¿Qué es Buy Side?
Buy-side se refiere a los inversionistas o firmas que asesoran a los inversionistas o compradores institucionales para la compra de valores e inversiones como fondos de capital privado, fondos mutuos, compañías de seguros de vida, fideicomisos de participación, fondos de cobertura y los fondos de pensiones para ellos o sus clientes. ya que el lado comprador constituye la mitad del mercado.
El analista financiero que trabaja para estas empresas se conoce como Buy-Side Analyst. Este concepto debe verse desde la perspectiva de los servicios de bolsa de valores y el "lado comprador" son los compradores de los servicios. Por otro lado, los 'vendedores' son los vendedores de los servicios. También se les conoce como 'Corredores Prime'.
Importancia
Las empresas compradoras constituyen uno de los mercados financieros y la parte vendedora comprende la segunda mitad.
- Estas empresas son los administradores de dinero que tienen como objetivo crear valor para sus clientes mediante la compra de activos que están potencialmente subvalorados.
- Hacen uso de estrategias complicadas y sofisticadas que creen que pueden darles una ventaja sobre los otros inversores.
- Estos analistas realizan investigaciones para uso interno y si obtienen alguna estrategia que pueda ayudar a vencer al mercado, se mantiene alejada del público.
Ejemplos
El lado comprador invertirá los activos propiedad de HNI (individuos de alto patrimonio neto), secciones adineradas de la sociedad y oficinas familiares. Estos activos serán invertidos directamente por los inversores o subcontratados a administradores externos que actúen como fiduciarios en nombre de estos propietarios.
Algunos de los ejemplos de estas empresas son:
- Fondos de fidelidad
- Fondos de T Rowe
- Fondos Vanguard
Descripción del puesto de analista de compra
fuente: Indeed.com
Diariamente, estos analistas son responsables de beneficiar los fondos con altos rendimientos y evitar errores técnicos que pueden costar el rendimiento del dinero que se administra. Algunas de las actividades incluyen:
- Leer las noticias financieras diarias y rastrear la información asociada
- Construir y mantener varios modelos financieros en Excel para medir el desempeño de las inversiones.
- Hacer recomendaciones de acciones que aseguren ganancias definitivas y profundicen su conocimiento de su área de responsabilidad.
- El proceso de investigación es genuino y no involucra ningún aspecto comercial y se realizan esfuerzos para identificar oportunidades de inversión.
- También intentan encontrar los mejores analistas del lado de las ventas en su área de especialización. Cabe señalar que la investigación realizada por los analistas del lado de la venta indica a la empresa del lado de la compra que ejecute operaciones a través de su departamento de comercio, creando así ganancias para la empresa del lado de la venta.
Habilidades necesarias
También se deben tomar nota de ciertos conjuntos de habilidades que son esenciales para los analistas del lado de la compra, como:
- Ganar nuevas oportunidades comerciales
- Investigación de la industria
- Habilidades de Excel
- Generación de informes de investigación de manera sofisticada
- Presentación del libro de notas
- Gestión de relaciones con el cliente
- Venta y cierre exitoso de acuerdos.
Ejemplos de asesor de compra
Cuando una empresa de banca de inversión ofrece sus servicios de asesoramiento a una empresa para adquirir otra empresa, la banca de inversión se denomina asesor de compra.
El compromiso incluirá lo siguiente:
- Identificación del objetivo: generalmente se requiere un conocimiento significativo o una investigación de mercado para evaluar las empresas potenciales que coinciden con los criterios de los compradores.
- Evaluación del objetivo: implica una investigación obligatoria sobre el rendimiento financiero del objetivo, así como del equipo de gestión existente para determinar si se ajusta a los planes futuros generales del adquirente.
- Valoración: esto generalmente incluye un valor del objetivo basado en la posición en la industria específica o lo que el comprador está dispuesto a pagar.
- Estructuración: esto implica hacer una evaluación de qué estructura de capital se adapta mejor al comprador mientras se satisfacen las expectativas del objetivo.
- Carta de intención (LOI): este paso consiste en elaborar y presentar la LOI en nombre del comprador. Por lo general, consiste en una explicación de cómo se calcula el valor empresarial (EV) y el desglose de la estructura de capital propuesta.
- Debida diligencia: estos asesores están muy involucrados en la debida diligencia generalmente para el comprador. La responsabilidad principal es probar los diversos supuestos considerados durante la etapa de evaluación y valoración de objetivos.
- Etapa de cierre: consiste en trabajar con otros asesores, contadores, abogados y personal tributario para garantizar que todos los aspectos se evalúen minuciosamente al cierre de la transacción.
Limitaciones de Buy-Side
- Estas empresas no pueden involucrar a inversores externos en el comercio basándose en sus investigaciones realizadas.
- Dichos analistas del lado de las compras tienen prohibido publicar recomendaciones privadas.
- Están restringidos de cualquier tipo de actividad de intermediación.
- para inversores. Además, no pueden participar en la obtención de ningún tipo de comisiones de corretaje y costos de transacción.
- Los costos de inversión y las pérdidas durante la compra de valores están cubiertos por la empresa compradora y no pueden ser subcontratados.
