¿Qué es la contabilidad pushdown?
La contabilidad descendente es el método mediante el cual la base contable de la adquirente con respecto a los activos y pasivos asumidos se traslada a los libros de la adquirida. Los libros de la adquirida también se ajustan para reflejar el valor de sus activos y pasivos considerados en los estados financieros consolidados de la adquirente, es decir, el valor en libros de los activos y pasivos de la adquirida se ajustaría a sus valores razonables considerados por la adquirente.
ASU 2014-17 proporciona orientación sobre la aplicación de la contabilidad pushdown.
¿Cuándo aplicar la contabilidad pushdown?
La adquirida puede optar por solicitar la reducción de la contabilidad siempre que una entidad obtenga el control de la misma. Según la orientación de la ASC 810 Consolidación, se dice que una entidad ha obtenido el control cuando
- adquiere directa o indirectamente más del 50% de los derechos de voto (modelo de participación de voto),
- se convierte en el beneficiario principal de una entidad de interés variable (modelo de interés variable), o
- otro control se transfiere a través de un acuerdo contractual, etc.
Dichos eventos en los que otra entidad obtiene el control de la adquirida se denominan "eventos de cambio de control" en la ASU 2014-17.
- La opción de aplicar a la contabilidad descendente no se aplica a situaciones en las que la adquirente no obtiene el 'control' de la adquirida dentro de los parámetros de control según se define en la ASC 810, como resultado de lo cual la transacción estaría fuera del alcance de ASC 805 también.
- Por ejemplo, la contabilidad de adquisiciones y, en consecuencia, la contabilidad descendente no se aplicaría en caso de adquisición de activos o grupo de activos que no constituyen un negocio, en caso de formación de negocios conjuntos, etc.
- Sin embargo, para que una adquirida pueda solicitar la contabilidad descendente, no es un requisito previo que la adquirente deba aplicar la contabilidad de adquisiciones. Por ejemplo, en caso de que una compañía de inversión adquiera el control de la adquirida, es posible que no se requiera que la compañía de inversión aplique la contabilidad de adquisiciones según la ASC 805, sin embargo, la adquirida puede optar por aplicar la contabilidad descendente siempre que haya un cambio de control. el evento existe.
- Cualquier subsidiaria de la adquirida (es decir, subsidiaria que se reduce) que es consolidada por la adquirente en sus estados financieros consolidados, puede optar por aplicar la contabilidad descendente en sus estados financieros separados independientemente de si la adquirida opta por aplicar la misma.
Opción para aplicar la contabilidad pushdown
Una entidad tiene la opción de postularse para impulsar la contabilidad cada vez que ocurre un evento de cambio de control. Por ejemplo, la Entidad A fue adquirida por la Entidad B en enero de 20 × 7. La entidad A es además adquirida por la entidad C en enero de 20 × 8. Las siguientes opciones están disponibles para la Entidad A.
- Por lo tanto, cada evento de cambio de control presenta una nueva oportunidad para que la adquirida opte por aplicar o no aplicar a la contabilidad descendente. Sin embargo, una vez que una entidad opta por solicitar la reducción de la contabilidad a un evento específico de cambio de control, la decisión no se puede revocar.
- Una adquirida que no aplica la contabilidad pushdown antes de que los estados financieros se emitan o estén disponibles para ser emitidos puede aplicar la misma en un período posterior tratándola como un cambio en el principio contable. Esto significa que la adquirida estaría obligada a aplicar la contabilidad pushdown de forma retroactiva desde la fecha de adquisición si considera que la contabilidad pushdown sería un método de contabilidad más relevante.
- También se deben hacer todas las revelaciones que se requieren hacer en caso de un cambio en el principio contable.
Medición de elementos en Contabilidad pushdown
- Si una entidad opta por aplicar la contabilidad pushdown, los estados financieros separados de la adquirida deben ajustarse para reflejar la nueva base de contabilidad adoptada por la adquirente para medir los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.
- En caso de que no se requiera que la adquirente siga la contabilidad de adquisiciones, la adquirida debe ajustar sus libros para reflejar los montos a los que la adquirente habría reconocido los activos adquiridos y los pasivos asumidos, si hubiera aplicado la contabilidad de adquisiciones.
- Dado que en la contabilidad pushdown, la adquirida se considera una nueva entidad que informa a efectos contables, las ganancias acumuladas de la adquirida se eliminan. El monto del ajuste para llevar el valor en libros de la adquirida al valor razonable se reconoce en el capital pagado adicional de la adquirida.
# 1 - Fondo de comercio
- La plusvalía que surja de la aplicación de la ASC 805 en los estados financieros consolidados de la adquirente se reconocerá en los estados financieros separados de la adquirida bajo contabilidad pushdown.
- Se requiere que la adquirente asigne el fondo de comercio que reconoce a diferentes unidades de reporte que se benefician de las sinergias de la adquisición.
- Como resultado, la plusvalía asignada a la adquirida en los estados financieros consolidados de la adquirente podría no corresponder con la cantidad de plusvalía que se transfiere a los estados financieros independientes de la adquirente.
- La contabilidad pushdown, una vez elegida para un evento de cambio de control, debe aplicarse a todos los elementos de activos y pasivos reconocidos por el adquirente como parte de la transacción. No se permite la aplicación parcial de la contabilidad pushdown.
# 2 - Ejemplo
La Entidad B adquiere la Entidad A en una transacción que da como resultado la plusvalía de $ 100 millones según ASC 805. La Entidad B estima el beneficio relativo de sus diferentes unidades de informes de las sinergias de la adquisición y distribuye la plusvalía de la siguiente manera:
- Unidad de informes n. ° 1 - $ 25 millones
- Unidad de informes n. ° 2 - $ 10 millones
- Unidad de informes n. ° 3 - $ 65 (pertenece a la entidad A)
Por lo tanto, a la Entidad B se le asignó un crédito mercantil de $ 65 a la Entidad A en sus estados financieros consolidados. Sin embargo, se requiere que la Entidad A reconozca el monto total de la plusvalía de $ 100 millones en sus estados financieros separados mientras aplica la contabilidad pushdown.
# 3 - Gana en la compra de gangas
En caso de que la aplicación de la ASC 805 resulte en el reconocimiento de una ganancia por compra en condiciones favorables en los libros de la adquirente, la adquirida no debería registrar la misma en sus estados financieros separados. En cambio, el monto de la ganancia por compra de ganga se ajusta contra el capital pagado adicional de la adquirida.
# 4 - Costos de transacción
Los costos de transacción incurridos por la adquirente para efectuar la adquisición no se transfieren a la adquirida.
# 5 - Pasivos relacionados con adquisiciones
Cualquier pasivo incurrido y reconocido por la adquirente en el proceso de efectuar la adquisición debe ser reconocido por la adquirida solo si la adquirida tiene la obligación de liquidar el pasivo o está obligada conjunta y solidariamente a liquidar el pasivo junto con la adquirente.
# 6 - Divulgaciones
Dado que la contabilidad pushdown da como resultado la adopción de una nueva base de contabilidad, la adquirida debe presentar por separado los resultados y estados financieros correspondientes al período anterior a la adquisición y al período posterior a la adquisición, separados por una línea negra vertical.
La adquirida también debe revelar la base para aplicar la contabilidad pushdown y otra información relevante para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar el efecto de aplicar la contabilidad pushdown en los estados financieros separados de la adquirente. Alguna de la información relevante a revelar incluye:
- Nombre y descripción del adquirente,
- Descripción de cómo la adquirente obtuvo el control de la adquirida
- Fecha de Adquisición
- El valor razonable en la fecha de adquisición de la contraprestación transferida por la adquirente
- Importes reconocidos por la adquirida para cada clase principal de activos y pasivos como resultado de la aplicación de la contabilidad pushdown, a la fecha de adquisición
- Descripción cualitativa de los factores que contribuyen al fondo de comercio, incluidas las sinergias esperadas, los activos intangibles que no califican para el reconocimiento y otros factores. En caso de una ganancia por compra de ganga, la adquirida debe revelar la razón por la cual la transacción resultó nuevamente, y el monto de la ganancia reconocida en el capital pagado adicional de la adquirida.
- Información que es relevante para los usuarios de los estados financieros para evaluar los efectos financieros de los ajustes realizados como parte de la contabilidad pushdown.
Ejemplo de contabilidad pushdown
La entidad B adquirió una participación del 100% en la entidad A por $ 800 millones. La entidad A elige aplicar la contabilidad pushdown en sus estados financieros separados. El valor razonable de los activos identificables adquiridos por la Entidad A fue de $ 800 millones y el valor razonable de los pasivos asumidos fue de $ 150 millones en la fecha de adquisición. El valor en libros de los activos identificables de la Entidad A a la fecha de adquisición es de $ 700 y el de los pasivos asumidos es de $ 100 millones. Las acciones ordinarias de la entidad A en la fecha de adquisición eran de $ 100 millones, el capital pagado adicional era de $ 200 millones y las ganancias retenidas eran de $ 300 millones.
Solución:
Fondo de comercio de la transacción = Contraprestación pagada (-) Valor razonable de los activos netos identificables adquiridos
- = $ 800 millones - $ 650
- = $ 150 millones
El alcance del ajuste a realizar se calcula de la siguiente manera:
La entidad A registraría la siguiente entrada como parte de los ajustes contables descendentes:
Los estados financieros de la entidad A aparecerían como sigue:
Ventajas de la contabilidad pushdown
- La contabilidad push down elimina el desajuste en los valores en libros del valor en libros de los activos y pasivos de la adquirida y los registros de la adquirente que se mantienen para la consolidación. Por lo tanto, elimina los asientos de ajuste en esa medida al momento de la preparación de los estados financieros consolidados.
- La dificultad radica en mantener diferentes valores y la base de la contabilidad en los libros de la adquirida y de la adquirente aumenta cuando hay múltiples eventos de cambio de control con múltiples adquirentes obteniendo el control en los distintos intervalos de tiempo.
Desventajas de la contabilidad pushdown
En el caso de una adquirida con una participación no controladora significativa, la relevancia de los estados financieros preparados sobre la base de la contabilidad pushdown para los usuarios de los estados financieros se ve afectada.
Conclusión
- La ASU 2014-17 le da a la adquirida la flexibilidad de optar por aplicar la contabilidad descendente en sus estados financieros separados para cada evento de cambio de control.
- La opción disponible para las subsidiarias consolidadas de la adquirida de optar por una contabilidad pushdown prevé la adopción de una base de contabilidad más relevante.
- La contabilidad descendente permite una base contable más consistente entre los libros de la adquirente y de la adquirida, facilitando el proceso de consolidación en esa medida.
