¿Qué es la correlación inversa?
La correlación inversa se define como la relación matemática entre dos variables en las que sus posiciones son opuestas entre sí. Significa que si una variable muestra un aumento en su posición, las otras variables mostrarían una disminución. Un coeficiente de correlación negativo significa correlación inversa y el valor presentado por el coeficiente de correlación significa la fuerza de una relación lineal o no lineal entre dos variables.
¿Cómo encontrar la correlación inversa?
El coeficiente de correlación ayuda a determinar la relación entre dos variables utilizando relaciones estadísticas y matemáticas como una correlación inversa (cuando el coeficiente es negativo).
Para dos variables X e Y, el coeficiente de correlación se puede expresar como se muestra a continuación: -
Aquí, el número de variables para determinar el coeficiente de correlación se representa como n .
- Si ambas variables (X e Y) comparten el mismo número de conjuntos de datos empleados para determinar la correlación, se consideraría de naturaleza homogénea, mientras que si ambas variables comparten un número diferente de conjuntos de datos empleados, se consideraría de naturaleza heterogénea.
- El cálculo de la correlación para el conjunto de datos homogéneo es más fácil y menos complejo en comparación con los conjuntos de datos heterogéneos.
Ejemplo numérico de correlación inversa
Suponga que un inversor tiene dos activos X e Y tienen los siguientes rendimientos:
- X: 22, 20, 110
- Y: 70,80,30
Para calcular el coeficiente de correlación de X e Y, realice los siguientes pasos: -
- ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
- ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
- ∑ (X2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12,984
- ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
- ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23,104
- ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32,400
r = - 0,99
Por tanto, el Inversor posee una cartera diversificada de dos activos. La cartera proporciona una correlación inversa de -0,99.
Correlación inversa en la diversificación de la cartera
La diversificación es un proceso que reduce el riesgo de concentración y ayuda en la asignación de capital de inversión en más de un activo. Se formula una cartera de activos para lograr la diversificación del riesgo inherente a la tenencia de dichos activos y garantizar rendimientos estables. Una cartera de activos significa una colección de activos financieros. Dichos activos financieros pueden ser bonos, acciones o materias primas.
La diversificación lograda para una cartera de activos es un ejemplo de correlación inversa. Cuando el coeficiente de correlación es -1, se dice que la diversificación es máxima y el riesgo mínimo involucrado en la cartera de activos formulada.
Correlación inversa: ejemplo de oro y dólar
El oro es un producto básico que es un instrumento muy popular que se puede utilizar tanto con fines de cobertura como con fines de inversión. El oro como activo comparte una relación de correlación inversa con el dólar estadounidense.
El oro se puede utilizar para frenar los crecientes niveles de inflación y, por lo tanto, frenar cualquier pérdida potencial en el valor de los dólares estadounidenses. Siempre que un dólar colapsa frente a una inflación creciente, el oro se puede utilizar como una herramienta de inversión alternativa para frenar la inflación, detener la pérdida de valor y reducir los impactos potenciales de un colapso del dólar.
Ventajas
- Ofrece diversificación a la cartera de activos financieros.
- El riesgo diversificable se define como el riesgo específico de la empresa.
- Una cartera contiene activos que no son específicos de una empresa o industria, sino que atienden a varias empresas o industrias.
- No es necesario que cada industria se desempeñe de manera similar y, por lo tanto, resulte en una correlación inversa.
- Una correlación inversa entre los dos activos puede ayudar en las posiciones de cobertura.
Limitaciones
- El análisis de la correlación inversa no tiene en cuenta posibles valores atípicos.
- Además, el análisis no tiene en cuenta el comportamiento extraño de algunos puntos de datos incluidos en el conjunto de datos elegido para el análisis.
- Puede haber varios factores y variables que pueden no ser parte de la determinación y análisis de la correlación inversa.
- La extrapolación de los resultados de los datos de referencia a los nuevos datos puede dar lugar a errores y altos niveles de riesgo.
- La correlación inversa entre dos variables no significa que exista una relación de causa y efecto entre las dos variables.
Puntos importantes
- Este análisis no es un análisis estático sino un análisis dinámico que se modifica con el tiempo.
- Las dos variables tomadas para el análisis pueden mostrar una correlación positiva para un período de tiempo específico y una correlación inversa en el siguiente período de tiempo.
- No describe la relación de causa y efecto entre las dos variables.
- Si la correlación no se calcula correctamente, puede presentar resultados sesgados.
Conclusión
El análisis de correlación nos dice cómo se comportan entre sí dos variables tomadas para el análisis. En esto, si una variable muestra apreciación en sus características, la otra variable presentaría deterioro en su valor. La mejor manera de determinar la correlación inversa entre dos variables es emplear un análisis de regresión y graficar los resultados usando un diagrama de dispersión.
Se dice que la cartera de activos que ofrece una correlación inversa está diversificada. Una cartera diversificada reduce la medida del riesgo no sistemático.
