¿Qué son los activos fijos netos?
El activo fijo neto es el valor residual del activo fijo de los activos y se calcula utilizando el monto del precio total pagado por todos los activos fijos en el momento de la compra menos el monto total de depreciación ya tomado desde el momento en que se compraron los activos.
- Si la depreciación acumulada del activo es enorme, significa que la antigüedad del activo es alta y la empresa no ha reemplazado sus activos durante mucho tiempo. Esta métrica es más útil para los inversores ya que les da la idea de que en ese momento en un futuro la empresa va a realizar una inversión masiva en la compra de activos.
- Además, también ayuda a los inversores a saber qué tan eficiente es la gestión de la empresa en el uso de sus activos. Esta métrica es más útil en el momento de las fusiones y adquisiciones. Es porque si la empresa está analizando los diferentes posibles candidatos de adquisición, entonces, en ese caso, debe analizar el valor de los activos en base a que solo ellos pueden valorarlos.
- Si la cantidad neta de activos fijos es baja en comparación con el valor total de los activos fijos, entonces muestra que se necesitará una gran cantidad en el futuro para reemplazar los activos, y la empresa adquirente puede valorar los activos teniendo esto en cuenta.
Fórmula de activos fijos netos
Cuando todos los deterioros y la depreciación acumulada se deducen del precio de compra de los activos fijos y el costo de mejora, el monto que obtenemos es el monto neto del activo fijo. En forma de ecuación:
Fórmula de activos fijos netos = Activos fijos brutos - Depreciación acumulada
Es la forma básica de la ecuación. Los activos fijos incluyen activos tangibles, principalmente como planta y maquinaria, edificio, equipo, mobiliario, etc. La depreciación acumulada es el monto total del gasto de depreciación que se ha cargado a la cuenta de pérdidas y ganancias desde la fecha de compra del activo fijo.
Muchos analistas piensan que la fórmula es necesaria para dar un paso adelante. Entonces, además de la depreciación acumulada, eliminan los pasivos de activos fijos también del activo fijo y el costo de mejora.
La oración anterior se puede representar en una fórmula de activos netos que es la siguiente:
Fórmula de activos fijos netos = (Precio de compra total de activos fijos + mejoras de capital) - (Depreciación acumulada + Pasivos de activos fijos)
Los pasivos relacionados con los activos fijos se eliminan para conocer los activos netos reales que posee la empresa.
Los pasivos son las obligaciones financieras y las deudas combinadas que la empresa está obligada a pagar a terceros.
Componentes de los activos fijos netos
# 1 - Activos fijos
Los activos fijos son los activos que compra una empresa para un uso a largo plazo y no están destinados a la venta, a diferencia de las acciones. Estos activos no se convierten fácilmente en efectivo y se utilizan para generar ingresos. Los activos fijos son de dos tipos
- Activos tangibles (que se pueden tocar) como edificios, plantas y maquinaria, equipos, muebles, etc.
- Activos intangibles (que no se pueden tocar) como fondo de comercio, patentes, marcas comerciales, etc .;
# 2 - Depreciación acumulada
La depreciación acumulada cargada sobre un activo desde la fecha de su inicio de uso hasta la fecha de uso actual es la depreciación acumulada. Cada año, la depreciación se carga sobre el activo y luego se agrega a la cuenta de depreciación acumulada. Por ejemplo, el 1 de abril de 2016, se compraron muebles por valor de $ 100,000. La vida útil de la planta y maquinaria es de 15 años y dice que su valor residual es el 10% del costo del activo. Entonces, la depreciación para el año financiero 2016-17 es ($ 100,000 - 10% de $ 100,000) / 15 = $ 6000.
De manera similar, para el año financiero 2017-18 y 2018-19, la depreciación cargada es de $ 6,000 cada año. Por tanto, la depreciación acumulada a 31 de marzo de 2019 es:
$ 6,000 + $ 6,000 + $ 6,000 = $ 18,000, es decir, la depreciación acumulada desde su fecha de puesta en uso hasta la fecha actual.
# 3 - Mejoras de capital
Las mejoras son las adiciones de capital sobre el activo fijo, que se realizan para aumentar la eficiencia y capacidad del activo, aumentando su eficiencia operativa. La depreciación se carga sobre las mejoras de capital durante su vida útil.
# 4 - Pasivos de activos fijos
Los pasivos asociados a los activos fijos son activos fijos pasivos que incluyen todas las deudas que surgen por la compra o mejora de los activos fijos, y la empresa está obligada a pagar lo mismo a los de afuera.
Ejemplo de fórmula de activos fijos netos
Tomemos el ejemplo de una empresa llamada Shanghai Automóviles que quiere expandir sus operaciones. Para eso, la compañía planea comprar otra compañía llamada automóvil apex, que tiene sus operaciones en otro territorio.
Así que los automóviles de Shanghai quieren decidir si deben comprar un automóvil ápice o no. Entonces, para eso, los automóviles de Shanghai quieren asegurarse de que los activos del automóvil ápice estén en buenas condiciones. Si los activos resultaron estar en buenas condiciones, entonces los automóviles de Shangai no están obligados a comprar nuevos activos para promover el negocio.
El balance de automóviles Apex reportó las siguientes cifras en el balance:
- Suma de todos los activos fijos: $ 3,000,000
- Depreciación acumulada: $ 700,000
- Mejoras de capital: $ 600,000
- Pasivo total sobre activos fijos: $ 380,000
Por lo tanto, los activos fijos netos de Apex ltd son:
Activos fijos netos = ($ 3,000,000 + $ 600,000) - ($ 700,000 + $ 380,000) = $ 2,520,000
Ahora para el análisis, necesitamos calcular la relación que es la siguiente:
Fórmula del índice de activos fijos netos = Activos fijos netos / (Activos fijos + Mejoras de capital)
= $ 2,520,000 / $ 3,600,000 = .70
Este análisis de razón muestra que el automóvil ápice tiene activos depreciados al 30% del costo total y las mejoras de los activos fijos. Muestra que los activos no son tan antiguos y se pueden utilizar durante un período prolongado en el futuro.
Ventajas
- La información de los activos fijos netos de cualquier empresa ayuda a las partes interesadas de la empresa a conocer los informes financieros, el análisis financiero y la valoración empresarial. Ayuda a determinar la salud financiera de la empresa.
- Es útil para los analistas saber cómo se determinan los números, ya que al usar la métrica pueden saber qué método utilizó la empresa porque existen múltiples métodos aceptados para registrar activos, depreciar activos y disponer de activos.
- El análisis de activos fijos es muy importante en las industrias intensivas en capital porque estas industrias requieren grandes inversiones en plantas, propiedades y equipos. Cuando hay flujos de efectivo netos negativos debido a la compra de activos fijos, entonces es el indicador de que la empresa está en modo de crecimiento.
Desventajas / Limitaciones
- El uso de Activos Fijos Netos no tendrá sentido si hay una depreciación acelerada. Por ejemplo, el equipo es comprado por la empresa y, en el mismo año, reclama la depreciación total de toda la compra según cualquier sección, lo que permite la depreciación total en el mismo año. Entonces, en ese caso, el nuevo equipo tendrá un valor contable neto cero, lo que puede dar lugar a una interpretación incorrecta.
- Si el activo ya está completamente depreciado no significa que el activo sea necesariamente inútil. Hay muchos activos, cuya vida útil es menor, pero resultan útiles incluso de 3 a 5 veces durante la vida esperada.
- Antes de llegar a cualquier conclusión, se deben observar las diferencias entre los valores según el impuesto y el valor según el libro porque los programas de depreciación acelerada son en su mayoría aceptables a efectos fiscales. Aún así, los GAAP no permiten lo mismo.
Conclusión
Muchos de los emprendedores no tienen una idea clara del valor del activo que posee su empresa, lo que en una etapa posterior puede resultarles costoso, ya que siempre es bueno conocer el valor de la empresa para poder tomar decisiones futuras. tomado en consecuencia. En este contexto, el Activo Fijo Neto se vuelve muy importante.
