Definición de orden límite
La orden limitada se refiere a ese tipo de orden que compra o vende el valor al precio mencionado o mejor, por ejemplo, en el caso de órdenes de venta, se activará solo cuando tenga un precio límite o superior, mientras que para las órdenes de compra lo hará. sólo se activará cuando tenga un precio límite o un precio inferior.
Es uno de los tipos de órdenes en el mercado de acciones que permite a los operadores establecer el precio deseado al que están dispuestos a comprar o vender. Le da al operador más control para la ejecución del precio del valor que en el caso en el que esté preocupado por el orden del mercado durante la volatilidad. Los comerciantes especifican su precio mediante una orden limitada, mientras que en la orden de mercado el mercado elige un precio. Se pueden modificar hasta que se ejecute.
Se utiliza a propósito para obtener un mejor precio específico y , por lo tanto, debe colocarse en el lado correcto del mercado.
- Orden de compra = A o precio menor que el precio de mercado actual.
- Orden de venta = A o precio superior al precio de mercado actual.
Por ejemplo, si el Sr. Bill es un comerciante que desea comprar 100 acciones de Tropical Inc. pero tiene un límite de $ 20 o menos. Si desea vender las mismas acciones a un precio de $ 22, no verá; las acciones hasta que se alcance el precio de $ 22, o sea más de $ 22.
Tipos de orden límite
- Orden de compra: una orden de límite de compra es la orden que se realiza a un precio límite especificado o inferior.
- Orden de venta: una orden de límite de venta es la orden colocada a un precio límite especificado o superior.
Ejemplos
Veamos algunos ejemplos de simples a avanzados.
Ejemplo 1
Suponga que un administrador de cartera desea comprar acciones de MRF Limited pero cree que la valoración actual es demasiado alta, que es de $ 833. Quiere comprar a un precio específico o menos.
Él instruye a sus operadores a comprar 1000 acciones cuando su precio caiga por debajo de $ 806.
Luego, los comerciantes realizan una orden para comprar 10,00 acciones con un límite de $ 806. Pueden comenzar a comprar acciones automáticamente cuando lleguen a $ 806 o menos, o de lo contrario se puede cancelar el pedido.
Ejemplo # 2
Suponga que el administrador de la cartera quiere vender acciones de Amazon y piensa que el precio actual de $ 27 es demasiado bajo y se espera que suba.
Puede instruir el 50% de las acciones a un precio superior a 35 dólares. Es Sell Limit Order, donde las acciones se venderán solo y solo cuando llegue a $ 35 o más, de lo contrario se cancelará.
Ventajas
- Permiten a los comerciantes entrar y salir de acuerdos con un precio preciso. De esta manera, pueden alcanzar un determinado objetivo predefinido en la negociación del valor.
- Puede ser beneficioso en un escenario de mercado volátil. Cuando una acción sube o baja repentinamente y un comerciante está preocupado por obtener un precio no deseado de una orden de mercado.
- Puede ser ventajoso cuando el operador no puede realizar un seguimiento regular de su cartera, pero tiene un precio específico en mente al que le gustaría ejecutar la compra o venta de un valor en particular. Se pueden colocar con fecha de caducidad.
Desventajas
- Está sujeto a la disponibilidad de seguridad a un precio fijo. Aunque previene la ejecución negativa de la negociación, no garantiza una acción de compra o venta siempre porque se ejecutará solo y solo cuando se alcance el precio deseado. De esta forma, los comerciantes pueden perder una oportunidad.
- Los comerciantes deben ingresar un precio límite correctamente para garantizar el logro del objetivo de obtener un precio específico. Es fundamental estar a la altura del precio de mercado. De lo contrario, la operación se realizará al precio de mercado actual.
- En comparación con las órdenes de mercado, las comisiones de intermediación para las órdenes limitadas son más altas. Si el precio de mercado nunca alcanza un precio alto o bajo como especificó el inversor, la orden no se ejecuta. Por tanto, no está garantizado. Son operaciones más técnicas y no tan sencillas; crean más trabajo para los corredores que conducen a una tarifa más alta.
Limitaciones
- No son adecuados para técnicas comerciales agresivas porque tales ejecuciones de órdenes son más esenciales que el precio.
- Mientras lo usa, el mercado puede no tocar el precio. Es difícil ganar dinero en estos escenarios.
- Puede resultar complicado encontrar el precio real y convertir las órdenes limitadas en una opción adecuada en caso de existencias de bajo volumen que no figuran en las principales bolsas.
Puntos importantes a tener en cuenta
- El riesgo de las órdenes limitadas es que el precio actual nunca debe caer dentro de los criterios de la orden, ya que en este caso, la orden del inversor puede no ejecutarse.
- En ocasiones, el precio objetivo puede alcanzar, pero no podría haber suficiente liquidez para cumplir con la orden.
- Se presenta con restricción de precio; a veces puede recibir un llenado parcial o ningún llenado.
- Todas las transacciones del mercado de valores se ven afectadas en ciertos puntos como la disponibilidad de acciones, el momento de las transacciones, la liquidez de las acciones y el tamaño del pedido.
- Siempre existen pautas de prioridad para tales pedidos.
Conclusión
La orden limitada le permite al comerciante predeterminar el precio al que desea comprar o vender. Se preocupa por garantizar que se cumplan las consideraciones de precio antes de ejecutar la operación. Se trata principalmente del precio de un valor. Por lo tanto, si el precio del valor se encuentra actualmente fuera de los criterios establecidos en la orden limitada por el comerciante, la transacción no se realiza. Pueden ser beneficiosos en escenarios en los que una acción u otro activo se negocia escasamente, tienen una alta volatilidad o poseen un amplio margen de oferta y demanda donde un margen de oferta y demanda es una diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por la seguridad. en el mercado y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar como valor.
La colocación de una orden limitada cubre la cantidad que un inversionista está dispuesto a pagar. Siempre permite la entrada precisa de órdenes y es apropiado para los comerciantes cuando es más importante obtener un precio específico en lugar de la ejecución de una operación para que se complete con el precio de mercado.
