Definición de promedio de costo en dólares
El promedio del costo en dólares significa invertir la misma cantidad de dinero en un activo (acciones) a intervalos periódicos, independientemente de su precio, lo que reduce el riesgo de volatilidad de precios en el mercado. Por ejemplo, un inversionista invertiría $ 100 cada mes el primer día del mes durante cinco años en un fondo mutuo en particular.
Ejemplo
Puede descargar esta plantilla de Excel de promedio de costo en dólares aquí - Plantilla de Excel de promedio de costo en dólaresAquí está el ejemplo de promedio del costo en dólares. Veamos qué sucedería si hubiéramos invertido $ 1000 regularmente el día 28 de cada mes durante un período de seis meses determinado, como se muestra a continuación.
Aquí podemos ver que el precio promedio de las acciones de Apple durante todo el período es de $ 181.26. El precio sube bastante después del 26 de febrero de 2019 y vuelve a bajar después del 26 de abril de 2019, lo que indica una volatilidad moderada. Esto hace que sea muy difícil para el inversor determinar en qué fecha debe invertir en Apple. En este caso, realiza una inversión periódica de $ 1000 el día 28 de cada mes, como se muestra a continuación:
Fuente: Yahoo Finance
Aquí podemos encontrar la cantidad de acciones compradas dividiendo la cantidad invertida de $ 1000 por el precio de cierre del día. Podemos encontrar fácilmente el precio promedio de las acciones que pagó por estas inversiones usando la fórmula:
- Precio promedio pagado = suma total invertida / total de acciones compradas
- = 6000/34
- = $ 176,47
Existe una fórmula aproximada alternativa para calcular el precio promedio en dólares que utiliza el concepto de media armónica:
- Precio promedio en dólares = Número de períodos / ∑ (1 / Precio de la acción en las fechas de inversión)
- = 6 / {(1 / 156.23) + (1 / 156.30) + (1 / 173.15) + (1 / 188.72) + (1 / 204.61) + (1 / 178.23)}
- = $ 174.57
La ligera diferencia en los dos valores promedio se debe a que hemos redondeado el número de acciones en el denominador de la primera fórmula a cero decimal (dado que las acciones generalmente se compran en números enteros) como en $ 1000 dividido por $ 156.23 (el 28 de diciembre de 2018) da 6.4 que hemos redondeado a 6 acciones. Pero en la segunda fórmula, utilizando la media armónica, no hemos redondeado el precio de la acción y, por tanto, hay una ligera diferencia entre las dos cifras.
En este caso, vemos que el inversor compra a un costo promedio de $ 176.47 por acción en promedio de costo en dólares, que es un 3% menos que el precio promedio de Apple para el mismo período. También podemos observar que el inversor compró la menor cantidad de acciones (cinco) en los días en que los precios de las acciones eran inusualmente altos.
Beneficios
- El primer beneficio de promediar el costo en dólares es que es muy conveniente establecer este plan y elimina la necesidad de sincronización del mercado para los inversores que no siguen el mercado de forma regular o que no tienen mucho conocimiento sobre el mercado.
- El segundo beneficio es que este método promedia las fluctuaciones de los precios de las acciones y ayuda a los inversores a reducir su base de costos en los valores que pierden valor.
- Y el último beneficio es que es asequible para inversores que no tienen la capacidad de invertir una gran cantidad de dinero en un momento determinado. Por ejemplo, en nuestro caso para una persona asalariada, es más fácil invertir $ 1000 por mes durante seis meses que invertir $ 6000 en un solo día.
Desventajas / Limitaciones
- La primera limitación es que los estudios han demostrado que es mejor invertir una suma global, ya que obtiene una mayor rentabilidad a largo plazo, siempre que el inversor esté sincronizando el mercado correctamente. Por ejemplo, en nuestro caso, si el inversor hubiera puesto $ 6000 antes del 26 de enero de 2019, su precio de compra promedio sería mucho más bajo que el precio promedio en dólares (un 11% más bajo para ser exactos).
- En segundo lugar, el promedio del costo en dólares también conduce a más transacciones (seis veces en nuestro caso), lo que aumentaría significativamente los costos de transacción para el inversionista si la tarifa de intermediación es alta.
Conclusión
Con el promedio del costo en dólares, el inversionista invierte la misma cantidad de dinero cada vez, lo que da como resultado la compra de más acciones cuando el precio de la acción es bajo y viceversa. Sin embargo, si el inversor tiene el tiempo y la experiencia para realizar un seguimiento del mercado y realizar los ajustes necesarios en la cartera, es posible que el promedio del costo en dólares no sea el método más óptimo de gestión de la cartera. El promedio del costo en dólares es un método muy simple y conveniente para invertir en el mercado y promueve una inversión disciplinada que ayuda al inversionista a alcanzar sus metas financieras.
