¿Qué es la forma completa de ETF?
La forma completa de ETF son las siglas de Exchange Traded Funds. Puede denominarse como los instrumentos financieros que se forman utilizando la colección de valores como acciones, bonos o puede derivarse del índice. Este tipo de instrumento financiero se puede comparar con los fondos mutuos, pero dichos instrumentos se pueden comprar o vender durante el día hábil de negociación.
Tipos
A continuación se muestran los tipos de fondos cotizados en bolsa:
# 1 - ETF de acciones
Estos ETF están formados por la formulación de acciones en la cartera. Muestran un comportamiento similar a un índice. Estos fondos cotizados tienen acciones regulares en sus carteras y muestran todas las propiedades o características similares a las acciones. Al invertir en ETF de acciones, el inversor tiene la oportunidad de invertir en la canasta de acciones.
# 2 - ETF sectoriales
Los fondos cotizados en bolsa de un sector son un tipo de ETF que invierte en acciones, bonos o clases de activos que destacan o se centran en la industria específica. Pueden formular un índice centrándose en los parámetros de referencia.
# 3 - ETF de bonos
Los ETF de bonos se definen como los fondos negociables en bolsa que invierten exclusivamente en títulos de deuda y bonos, en los que dichos instrumentos se pueden comparar con los fondos mutuos que tienen una cartera de bonos. Los bonos pueden variar desde bonos corporativos, bonos públicos y bonos del gobierno.
# 4 - ETF de materias primas
Los fondos cotizados en bolsa de materias primas son los que forman una cartera de materias primas. Los productos básicos pueden variar desde oro, plata y metales. Normalmente, las materias primas tienen una correlación negativa con las acciones y los bonos.
# 5 - ETF de divisas
Los fondos cotizados en bolsa son aquellos productos financieros que mantienen divisas como parte de la cartera. Por lo general, se forman para acceder a los mercados extranjeros y, por lo tanto, evitar el comercio exterior.
# 6 - ETF de bienes raíces
Esto se define como los fondos negociables en bolsa que realizan inversiones en promotores inmobiliarios, fideicomisos de inversión inmobiliaria, empresas de servicios inmobiliarios y valores respaldados por hipotecas. También podrían ser colecciones de propiedades comerciales.
# 7 - ETF gestionados activamente
Estos fondos cotizados en bolsa son gestionados activamente por el equipo de expertos y gestores de cartera. Realizan investigaciones de inversiones y seleccionan las clases de activos con mejor rendimiento que podrían utilizarse para crear ETF.
# 8 - ETF de índice
Se trata de fondos cotizados en bolsa que se centran en el índice específico o en los índices sectoriales o en el índice que pertenece a acciones, bonos o materias primas.
¿Cómo funcionan los ETF?
Los creadores de mercado o los participantes autorizados presentes en los mercados financieros se acercan al gestor de ETF. El gestor de ETF ayuda en la creación de la cesta de inversión manteniendo un canal de comunicación paralelo con los participantes autorizados.
Los participantes autorizados luego van a los mercados financieros y compran acciones en los porcentajes correctos o utilizan las acciones que posee y las entregan al administrador de ETF. Se lleva a cabo un proceso similar para el proceso de canje y la canasta formada a partir de él se denomina canastas de canje.
Ejemplo
Suponga que el fondo cotizado en bolsa cotiza a 64 dólares en la bolsa del fondo cotizado. Sin embargo, el participante autorizado observa que el valor justo de mercado de los fondos negociados en bolsa es de $ 63,85. El participante autorizado compraría las unidades de la cesta de creación al precio de un precio negociado activamente.
Importancia
A medida que el sistema financiero está cambiando dinámicamente, los fondos cotizados en bolsa se han convertido en las opciones de inversión más populares entre los inversores pequeños y grandes. La flexibilidad de negociarlos activamente en los mercados se suma a su perspectiva de utilizarlos como un vehículo de inversión.
ETF frente a fondos indexados
- Los fondos indexados se definen como los fondos de inversión pasivos que tienen una cartera de clases de activos o acciones que forman parte del propio índice. Solo tienen aquellas acciones que forman parte del índice y, por lo tanto, el administrador rastrea su desempeño en línea con el índice del mercado. Considerando que, los fondos cotizados en bolsa se definen como los fondos que se formulan utilizando clases de activos y no solo enfocando o monitoreando un índice específico.
- Los fondos indexados no se pueden utilizar para prácticas o estilos de inversión activos. Solo se pueden utilizar para estilos de inversión pasiva, ya que podría haber altos costos de transacción en el caso de estrategias de inversión activa. Considerando que, los fondos cotizados en bolsa se pueden formular utilizando tanto el estilo de inversión activa como el estilo de inversión pasiva.
Beneficios
- Ofrece tarifas y costos de transacción bajos.
- El inversor generalmente tiene que pagar menos coeficientes de gastos y normalmente tiene una estructura de costos económica en comparación con los fondos mutuos.
- Generalmente, no hay tarifas de carga de salida al salir de los fondos negociados en bolsa.
- Estos fondos son accesibles a los mercados y facilitan a los inversores minoristas individuales invertir en acciones, materias primas y bonos emergentes.
- Existe la disponibilidad de la facilidad de margen y, por lo tanto, podría utilizarse para estrategias comerciales sofisticadas.
- Ofrece una gran transparencia en términos de funcionamiento del fondo en comparación con los fondos mutuos y los fondos de cobertura.
- Estos fondos realizan divulgaciones diarias sobre sus carteras y prácticas de gestión de riesgos que promueven la conciencia de los inversores.
- Estos fondos se negocian a lo largo del día comercial o de negociación y, por lo tanto, son más líquidos que los fondos mutuos.
- Tienen mercados secundarios bien establecidos y organizados.
- Debido a la creación y rescate inmediatos de fondos cotizados en bolsa, junto con el equilibrio en los precios de arbitraje.
- Los ETF son más favorables a los impuestos en comparación con los fondos mutuos.
- Los fondos normalmente tienen menos rotación en la cartera mantenida y, por lo tanto, tienen menos ganancias de capital a corto plazo que reducen los impuestos sustancialmente.
Limitaciones
- Por lo general, mantienen una alta exposición a las clases de activos más grandes que no son supervisadas ni desatendidas por los inversores que invierten en dichos instrumentos.
- Los inversores en acciones pueden desconocer el nivel de riesgo asumido para las clases de activos desconocidas como parte de la cartera.
- La facilidad de acceso que ofrecen los ETF podría manipularse y negociarse fácilmente, lo que provocaría pérdidas para los pequeños inversores.
- Las mayores limitaciones son que los inversores nunca tienen la opción de reinvertir sus dividendos o no ofrecen planes de reinversión de dividendos.
Conclusión
Los fondos cotizados son vehículos de inversión derivados de clases de activos o de clases de activos pertenecientes a sectores específicos. Las clases de activos pueden variar desde acciones, bonos y materias primas, etc. Ofrecen una gran flexibilidad y liquidez a los inversores que eligen invertir en los mercados financieros.
