Mercado alcista vs mercado bajista | ¡Las 7 diferencias principales que debe conocer!

Diferencia entre el mercado alcista y bajista

El mercado alcista se refiere al movimiento optimista en el mercado de valores, lo que significa que los precios de las acciones suben, hay una caída en el desempleo y la economía es buena, mientras que el mercado bajista se refiere a un movimiento pesimista en el mercado que indica que el precio de las acciones está cayendo, hay un alto desempleo y se acerca una recesión, lo que significa que el mercado alcista es opuesto al mercado bajista.

El mercado de valores de cualquier país del mundo es como un latido del corazón que es volátil en función de diversas circunstancias. Por lo tanto, el mercado subirá o bajará, lo que en términos financieros se denomina "mercado alcista" cuando el escenario general del mercado es optimista y el mercado de valores está subiendo. Por otro lado, si el mercado se mueve hacia abajo, se lo conoce como un 'mercado bajista'. Las terminologías son aplicables por la forma en que cada uno de estos animales ataca a sus oponentes. En los respectivos escenarios, el toro empujará sus cuernos en el aire mientras que un oso estampará sus patas sobre su presa.

Un mercado alcista ocurre cuando la economía está muy fluida, el PIB de la economía está aumentando y la creación de empleo también está aumentando. La selección de acciones es más fácil en un escenario como el que la salud general es estable. Si un inversor es optimista, se dice que tiene una "perspectiva alcista".

Un mercado bajista es lo opuesto y la economía está en una fase recesiva durante un largo período de tiempo y los precios de las acciones están cayendo rápidamente. La selección de valores se vuelve muy difícil y los inversores se centran en ganar dinero vendiendo valores (venta al descubierto). Aunque alguien con una opinión pesimista se llama alguien con una 'perspectiva bajista', muchos anticipan que tal situación será temporal y que los indicios de que la etapa de reactivación está a la vuelta de la esquina.

¿Qué es un mercado alcista?

Esta situación se define como un mercado en el que los precios de los valores cotizados aumentan continuamente debido a escenarios macroeconómicos favorables o mejores circunstancias internas de la empresa o sector. En general, la terminología se aplica a las acciones, pero también se hace referencia a otras clases de activos como bonos, divisas y materias primas, etc. Dado que las leyes de la oferta y la demanda influyen en el mercado, los precios en los mercados financieros aumentarán cuando la oferta de acciones cae y viceversa. Algunos hechos importantes son:

Los mercados alcistas están precedidos por la confianza de los inversores, las expectativas positivas y el optimismo general en el mercado.
En las etapas iniciales, la mayoría de los cambios del mercado son psicológicos y no necesariamente van acompañados de información económica sólida o ganancias corporativas.
En el mercado de derivados, habrá una gran demanda de opciones de compra, ya que el sentimiento general es optimista y positivo.

Cabe señalar que los "mercados alcistas" suelen tener cuatro fases que indican su ciclo de vida:

En la primera etapa, uno está reviviendo del enfoque pesimista dejado atrás debido al escenario del mercado bajista. Los precios son bajos y la confianza de los inversores es bastante débil.
La segunda fase enciende una reactivación de los precios de las acciones, las ganancias de las empresas y la actividad comercial que se recupera con los indicadores económicos que se desempeñan en niveles superiores al promedio.
En la tercera fase, los índices de mercado y los valores tocan nuevos picos de negociación. El comercio de valores continúa aumentando y los rendimientos de los dividendos caen bajos, lo que indica suficiente liquidez en el mercado.
En la fase final, las actividades de OPI son altas junto con el comercio y la especulación. Las relaciones P / E de las acciones se encuentran en un máximo histórico.

Aunque los mercados alcistas ofrecen muchas oportunidades para ganar dinero y múltiples inversiones existentes, tales situaciones no duran para siempre y no se puede predecir el momento preciso de su entrada y salida. El inversor debe saber cuándo comprar y vender para maximizar sus ganancias e intentar medir el tiempo del mercado.

Una de las instancias populares de un mercado alcista es 'El mercado alcista largo de la década de 1920', que fue impulsado por el auge económico y la prosperidad que compró el consumismo en los EE. UU., La fácil disponibilidad de servicios de crédito y el aumento de las oportunidades de apalancamiento. La situación era tan optimista que las acciones se compraron con márgenes, es decir, acciones compradas con dinero prestado.

¿Qué es el mercado bajista?

Tal situación representa una tendencia a la baja en el mercado durante un período de tiempo. Los mercados tienen un enfoque pesimista y los precios de los activos están en declive o se espera que caigan en el futuro inmediato. A los inversores les costará mucho dinero ya que los precios de los valores caerán en todos los ámbitos y también se espera que la confianza de los inversores se vea afectada.

Las características y causas de un mercado bajista variarán según las circunstancias, pero los ciclos económicos y el sentimiento de los inversores juegan un papel fundamental en la dirección anticipada y cuánto tiempo se espera que dure. Algunos de los indicadores de una economía debilitada son:

Escasas oportunidades de empleo
Menos ingresos disponibles en manos del público en general
Disminución de las ganancias comerciales
Existencia de varios mínimos y valles comerciales nuevos
Venta en corto o uso creciente de opciones de venta
Cambios sin precedentes en las tasas gubernamentales o varias tasas impositivas

Los mercados bajistas suelen tener 4 fases de su aparición:

En la primera fase , el sentimiento de los inversores y los precios de los valores son muy altos, pero los inversores están obteniendo las máximas ganancias y saliendo del mercado.
En la segunda fase , los precios de las acciones caen rápidamente, la actividad comercial y los beneficios de las empresas caen y los indicadores económicos positivos no están funcionando como se esperaba. La confianza de los inversores se encamina hacia el pesimismo y puede generar una situación de pánico. Los índices de mercado y una gran cantidad de valores alcanzan nuevos mínimos comerciales y los rendimientos por dividendos también se vuelven muy altos. Esta es una indicación de que se necesita más dinero para inyectar en el sistema.
La tercera fase destaca la entrada de especuladores en el mercado con precios y volúmenes de negociación que continúan aumentando.
La última fase indica una mayor caída de los precios de las acciones, pero a un ritmo más lento. Esto se considera como un punto de reflujo más bajo y los inversores comienzan a creer que lo peor puede haber pasado y la reacción positiva comienza a fluir con los mercados bajistas finalmente dando paso a la perspectiva alcista para volver a entrar.

Un ejemplo destacado de un mercado bajista es la recesión que fue seguida por la caída del mercado de valores de Wall Street de 1929. Los inversores estaban luchando por salir del mercado con pérdidas sostenibles. Para evitar pérdidas excesivas, los inversores continuaron vendiendo sus acciones provocando una nueva caída y el mercado colapsó el 29 de octubre de 1929, seguido de una depresión sostenida en la economía llamada "Gran Depresión". El promedio industrial Dow Jones disminuyó casi un 90% hasta 1932.

Infografía de mercado alcista vs mercado bajista

Veamos las 7 principales diferencias entre el mercado alcista y el mercado bajista.

Diferencias clave

A pesar de que las terminologías se utilizan en conjunto al explicar los conceptos, las diferencias en ambos escenarios se indican a continuación:

El mercado se menciona como alcistas cuando el escenario general del mercado es positivo y el desempeño del mercado va en aumento. Un mercado bajista es cuando el desempeño del mercado está en declive.
En un mercado alcista, la perspectiva del inversor es muy optimista y esto es visible por el hecho de que los inversores tomarán posiciones largas en el mercado. De esta manera, se anticipa que los precios de los valores aumentarán aún más y el inversionista tendrá la oportunidad de maximizar las oportunidades de ganancias. Por el contrario, en un mercado bajista, el sentimiento del mercado es bastante pesimista y se refleja en los inversores que toman una posición corta, es decir, venden un valor o adoptan una posición de venta con una mayor anticipación de un mercado a la baja. Por lo tanto, si el precio cae por debajo del precio contratado, el titular de la opción registrará una ganancia.
La economía crece de manera sostenible en un mercado alcista, mientras que en un mercado bajista la economía caerá o no crecerá a un ritmo más rápido como en el escenario de perspectiva alcista. En ambas situaciones, un indicador como el PIB (Producto Interno Bruto) juega un papel importante al dar una visión general de cómo se está desempeñando la economía en función de los factores existentes.
En un mercado alcista, los indicadores del mercado son muy fuertes. Estos indicadores se utilizan en el análisis técnico para pronosticar las tendencias del mercado y varias razones y fórmulas que explican las ganancias y pérdidas actuales en acciones e índices y su movimiento esperado en el futuro. Por ejemplo, el índice de amplitud del mercado es un indicador que mide el número creciente de acciones frente a las que están cayendo. Un índice superior a 1.0 indica un aumento futuro en los índices de mercado y viceversa si está por debajo de 1.0. En un mercado bajista, los indicadores del mercado no son sólidos. En cualquiera de los escenarios, las causas son interdependientes y se observa el efecto cascada para las mismas.
El mercado laboral en una situación alcista es muy brillante y hay más rentas disponibles en manos del público en general. Sin embargo, en un mercado bajista, el mercado laboral es rígido y se están haciendo esfuerzos para controlar los gastos y a un ritmo rápido si la situación no mejora.
En un mercado alcista, la liquidez que fluye en el mercado es muy grande y los inversores continúan bombeando más fondos con una mayor actividad comercial e invirtiendo en acciones, oro, bienes raíces, etc., pero en un mercado bajista, la liquidez se agota en el sistema y los inversores se muestran reacios a asumir compromisos. Las inversiones realizadas durante un escenario alcista se venden para evitar mayores inconvenientes o se reservan para su uso futuro. Puede dar lugar a situaciones de acaparamiento y marketing negro.
Las actividades de OPI se fomentan en un mercado alcista ya que los sentimientos del mercado son positivos y los inversores están dispuestos a invertir más dinero, aunque, en un mercado bajista, se evitan las OPI ya que no se alentarían las inversiones y la gente preferirá mantener las posiciones existentes. y liquidez.
Las inversiones internacionales se alentarán automáticamente en un mercado alcista con la intención de ampliar la cartera existente. Por ejemplo, si India está atravesando una fase alcista y Corea del Sur decide hacer inversiones generosas en India, tal medida alentará la fase sin problemas para India, mejorará la inversión realizada por Corea del Sur y, a su vez, impulsará la economía de Corea del Sur. difundir los efectos de un mercado alcista a través de las fronteras. Sin embargo, en un mercado bajista, las inversiones internacionales pueden no ser una opción favorable para otros países y tal movimiento podría posponerse para una fecha futurista.
Un mercado alcista alentará al sector bancario a reducir las tasas de interés de los préstamos, fomentando el crecimiento de las actividades comerciales, impulsando políticas expansivas por parte del Banco Central y el Gobierno. Por el contrario, en un mercado bajista, el sector bancario frenará el uso de dinero para situaciones de emergencia provocando políticas contractivas por parte de las más altas autoridades. Los préstamos con intereses se mantendrían estables o se incrementarían.
En un mercado alcista, los rendimientos de los valores y dividendos serán bajos, lo que resaltará la solidez financiera del inversor y la seguridad que otros pueden recibir sobre la inversión realizada, mientras que, en un mercado bajista, estos rendimientos serán un requerimiento muy alto de indicación de fondos e intentos. para atraer a los inversores ofreciendo mayores rendimientos en valores en una fecha posterior.

Tabla comparativa de mercado alcista vs mercado bajista

Criterios / artículo	Sentido	Mercado alcista	Mercado bajista
Estado de la economía	Tasa de crecimiento del PIB y desempeño de la economía.	Se espera un alto crecimiento del PIB y la producción industrial aumenta constantemente. Existe una gran demanda en la economía que conduce a una alta rotación de ventas	Se espera un bajo crecimiento del PIB y la producción industrial cae constantemente. Hay una baja demanda en la economía que conduce a una baja rotación de ventas.
Naturaleza de los valores que ganan o pierden	¿Qué valores funcionan bien en el estado de la economía?	Los valores que ofrecen una mayor recompensa por asumir un mayor riesgo obtienen buenos resultados en ese entorno y, por lo tanto, la renta variable es una buena inversión.	Los valores que son menos riesgosos obtienen buenos resultados en un entorno de este tipo porque los inversores tienen bajas expectativas de la economía y quieren mantener su dinero seguro. Por lo tanto, el oro sube en ese entorno y los depósitos fijos y los bonos gubernamentales son más buscados.
Entorno de tipos de interés	Postura de la política monetaria	Las tasas de interés son altas para controlar la inversión CAPEX excesiva y evitar el sobrecalentamiento de la economía. Además, cuando la economía va bien, los inversores extranjeros se sienten atraídos por las tasas de interés más altas.	El banco central reduce constantemente las tasas de interés para estimular la inversión CAPEX para impulsar la producción en la economía.
Inflación	Inflación minorista y mayorista	Como las demandas de los consumidores son mayores y la producción también se mantiene al ritmo debido a las condiciones favorables de producción, la inflación mayorista es mayor porque los empleados exigen salarios más altos y los proveedores demandan precios más altos.	A medida que la producción se reduce, los bienes que son necesarios para mantener un nivel de vida y una demanda constante aumentan de precio. Estos bienes son alimentos, ropa y bienes de consumo masivo. Por tanto, hay un repunte de la inflación minorista.
Tipo de cambio	Evolución de la moneda nacional e impacto en las exportaciones netas	La demanda de moneda nacional aumenta a medida que más y más inversores extranjeros desean invertir en la economía, lo que lleva a una apreciación de la moneda. Esto conduce a un aumento en el costo de producción y hace que las exportaciones sean menos competitivas, por lo que el crecimiento de las Importaciones es mayor que el de las Exportaciones y las exportaciones netas pueden ser negativas.	La demanda de moneda nacional cae a medida que los inversores extranjeros retiran inversiones de la economía, lo que lleva a una depreciación de la moneda. Esto conduce a una disminución en el costo de producción y hace que las exportaciones sean más competitivas, por lo que el crecimiento de las Importaciones es menor que el de las Exportaciones y las exportaciones netas pueden ser positivas.
Consumo	Postura del consumidor sobre el gasto o el ahorro	Con la economía funcionando bien, el consumo es alto, porque los consumidores tienen más dinero en sus bolsillos y anticipan el consumo futuro con la expectativa de un alto rendimiento económico continuo.	Con la economía que no va bien, el consumo es bajo, porque los consumidores tienen menos dinero en sus bolsillos y posponen el consumo actual con la expectativa de que la economía comenzará a hacerlo mejor en el futuro.
La política fiscal	Medidas del gobierno para estimular la economía	Se imponen impuestos más altos para reducir la cantidad de ingresos disponibles en manos del consumidor o del productor para evitar que la economía se sobrecaliente.	Se reducen los impuestos y se aumentan los subsidios para estimular la cantidad de renta disponible en manos del consumidor o del productor para impulsar la economía.
Desempleo	¿Cuáles son los cambios en las tendencias del empleo?	Cuando la economía va bien, la industria está en auge, lo que genera un mayor empleo.	Cuando la economía no va bien, la producción industrial cae, lo que genera un mayor desempleo debido a un aumento de los despidos para mantener a flote las empresas y frenar las pérdidas.

Conclusión

Si el mercado está pasando por un escenario de mercado alcista o bajista no está en manos de un individuo o de un solo factor, sino de factores de gran escala y otras situaciones macroeconómicas. Todo inversor tiene que pasar por estas fases en algún momento ya que estas situaciones son inseparables. En términos estadísticos, se dice que el mercado es alcista cuando se observa un aumento del 20% en el desempeño de la bolsa. Por el contrario, si se nota la caída de la bolsa del 20% o más, entonces se resalta una situación de mercado bajista.

Los inversores orientarán sus inversiones en función de diversos factores que definen el panorama por el que atraviesa el mercado. La entrada y salida del inversor se ven afectadas y, por lo tanto, el sentimiento del inversor juega un papel importante en la definición de cuánto tiempo existe una perspectiva alcista o bajista. No se puede escapar del debilitamiento de los escenarios y, por lo tanto, se debe tomar una decisión crítica antes de realizar una inversión y también se debe tener paciencia para atravesar condiciones de mercado agitadas.