¿Qué es Market Timing?
La sincronización del mercado es el plan de compra y venta de valores sobre la base de las decisiones tomadas por el análisis realizado por los inversores financieros mediante varios métodos de análisis de valores para obtener y obtener ganancias en la venta y es el plan de acción para hacer frente a las fluctuaciones. en los precios de mercado.
Supongamos que un inversor M quiere invertir en el mercado por un período de 2 años y tiene la siguiente información:
- La acción A ganará un 20% en 10 meses a partir de ahora.
- La acción B perderá un 12% en 6 meses a partir de ahora.
El Sr. M puede hacer una estrategia de comprar acciones A antes de que ganen y comprar B después de perder basándose en la información anterior. Sin embargo, la certeza y la magnitud de los retornos esperados del Sr. M dependerán de la autenticidad y productividad de la información.
Base de la estrategia de sincronización del mercado
Las estrategias relacionadas con los tiempos del mercado pueden basarse en análisis fundamental o análisis técnico. Los inversores que no realizan ninguno de estos análisis también tienden a hacer sus predicciones basándose en la información que surge de estos análisis. Pero en la otra cara de esto está la perspectiva de algunos analistas que creen que los mercados son perfectamente eficientes por lo que los precios futuros no se pueden determinar.
# 1 - Análisis fundamental
Cuando un analista realiza un análisis fundamental de una acción o cualquier valor para el caso, presenta algunas suposiciones que se correlacionan con el momento de las decisiones de compra o venta relacionadas con la acción. La sincronización del mercado se convierte en función de sus variables y tesis asumidas. Cuanto más precisas sean sus suposiciones, más impecable será la sincronización del intercambio. En términos generales, el análisis fundamental forma una visión a medio y largo plazo de sus acciones.
# 2 - Análisis técnico
El análisis técnico es más miope y tiene una visión a corto o medio plazo de la seguridad de su tema. En tal caso, la sincronización del mercado se convierte en función del desempeño histórico y el comportamiento del inversor.
Exactamente lo contrario: comprar y mantener
Cuando los inversores no creen en la rentabilidad de las estrategias de sincronización del mercado, tienden a utilizar una estrategia conocida como comprar y mantener. Esta estrategia se basa en el hecho de que un mejor rendimiento del mercado solo es posible en el largo plazo de la inversión. Está muy asociado con la estrategia de gestión pasiva de la inversión y es opuesto a las estrategias de sincronización del mercado. Sin embargo, cabe señalar que un inversor que compra y mantiene no siempre será pasivo en la selección de valores. Elige acciones de forma activa cuando considera que valen la pena, pero toma una posición a largo plazo al mantener las acciones.
Ejemplos de esta estrategia son los inversores que compraron acciones en acciones de Amazon al darse cuenta de su potencial futuro hace aproximadamente una década. Las acciones que estaban por debajo de los US $ 100 hacia el final de la última década se están estableciendo en la marca constante del nivel de US $ 1500 en las operaciones recientes.
Ventajas
- Las transacciones de mercado, cuando se realizan con un buen dominio del tiempo, generan altos rendimientos.
- Los riesgos de tales estrategias pueden compensarse con grandes ganancias.
- Se pueden obtener beneficios rápidos y a corto plazo.
Desventajas
- Requiere un seguimiento constante del comportamiento y las tendencias del mercado.
- Pone de relieve las obligaciones fiscales debido al horizonte de corto plazo de la estrategia.
- Dado que las ganancias son rápidas y de corta duración, los inversores pueden tener dificultades para comprar y vender en el momento más adecuado.
Limitaciones
Estas estrategias pueden estar limitadas por los argumentos establecidos por las siguientes teorías: -
- Hipótesis de mercado eficiente: los teóricos que creen que los mercados son eficientes consideran que la sincronización del mercado es un factor menos importante en el comercio, por lo que no crean oportunidades para el comercio. Esta escuela de pensamiento cree que los precios de las acciones están al valor justo de mercado y, por lo tanto, no distingue entre acciones sobrevaloradas o infravaloradas.
- Gestión pasiva: algunos inversores no consideran invertir tiempo en operaciones habituales en los mercados. Tienen estrategias a largo plazo para invertir y consideran que la sincronización del mercado es menos útil en su búsqueda de ganancias.
- Teoría del paseo aleatorio: los defensores de la teoría del paseo aleatorio consideran inútil predecir el mercado y los precios de las acciones. Consideran que la información que respalda los análisis fundamentales y los análisis técnicos es inútil. Según ellos, los precios históricos no pueden formar la base de predicciones futuras y las acciones tampoco pueden afectarse entre sí.
Conclusión
La sincronización del mercado es la estrategia de negociación de activos financieros basada en la regla de compra y venta oportunas y se puede aplicar a un horizonte de inversión a largo o corto plazo dependiendo de las preferencias de riesgo y rendimiento de los inversores. Puede operar en base a métodos de pronóstico simples o complejos. Esta estrategia se puede utilizar para entrar o salir de los mercados financieros o elegir entre activos o clases de activos.
Siempre ha estado en el centro del escenario de los comerciantes y analistas. Si adoptamos una visión imparcial del comercio, podríamos estar de acuerdo en que es uno de los factores más importantes. Una inversión realizada en el momento adecuado se materializa más fácilmente y, por lo tanto, requiere un mayor sentido de conocimiento y análisis de tiempo por adelantado.
Es difícil adoptar una visión más amplia y global de la sincronización del mercado. Para algunos, proporciona ganancias pequeñas pero consistentes, para otros invertir, a largo plazo, es el mantra. Por alguna razón, los mercados siempre han brindado amplias formas de comerciar. Cada perspectiva tiene su parte justa de ganancias y pérdidas. Por tanto, se convierte en una cuestión de opinión y experiencia.
Un buen momento de mercado es solo cuando ha obtenido retornos, lo que lo hace morar en aguas sospechosas. Se puede suponer con seguridad que un comercio logrado a largo plazo con tales estrategias es bastante difícil, si no imposible.
