¿Qué son los activos rápidos?
Los activos rápidos se refieren a los activos que son de naturaleza líquida y pueden convertirse fácilmente en efectivo liquidando los mismos en el mercado como FD's, fondos líquidos, valores negociables, saldos bancarios, etc. y forman un componente esencial en el análisis de la relación financiera del empresa para mostrar un sólido capital de trabajo
Estos activos se pueden convertir en efectivo rápidamente y no hay una pérdida sustancial de valor al convertir un activo en efectivo. Rápidamente, significa que los activos se pueden convertir en efectivo en un año o menos. Las empresas administran dichos activos con prudencia para seguir siendo solventes y líquidos.
Fórmula de activos rápidos
La fórmula es sencilla y se puede calcular restando el inventario de los activos corrientes.
Fórmula de activos rápidos = Activos actuales - Inventario
Lista de activos rápidos
fuente: Documentos presentados ante la SEC de Starbucks
Estos se encuentran en el balance general de la Compañía, y es la suma de la siguiente lista de activos rápidos:
- Efectivo
- Valores negociables
- Cuentas por cobrar
- Gastos e impuestos pagados por adelantado
- Inversiones a corto plazo
# 1 - Efectivo
El efectivo incluye la cantidad mantenida por la Compañía en cuentas bancarias o cualquier otra cuenta que devenga intereses como FD, RD, etc. El efectivo y equivalentes de efectivo en Starbucks fueron de $ 2,462.3 en el año fiscal 2017 y $ 2,128.8 millones en el año fiscal 2016
# 2 - Valores negociables
Hay valores líquidos que se negocian abiertamente en el mercado. Dichos valores pueden venderse fácilmente al precio cotizado en el mercado y convertirse en efectivo.
# 3 - Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar son el monto que la Compañía aún debe recibir de los bienes y servicios que ha proporcionado a sus clientes. La Compañía ya ha prestado los servicios, pero aún no han recibido el pago. De ahí que la Compañía lo registre como activo en el libro de cuentas. Las cuentas por cobrar deben determinarse adecuadamente, y solo deben agregarse esos montos si las cuentas por cobrar se pueden cobrar dentro de un año o menos. Las cuentas por cobrar incobrables, obsoletas o las cuentas por cobrar a largo plazo generalmente para las empresas en el negocio de la construcción no deben agregarse para calcular los activos rápidos.
Las cuentas por cobrar en Starbucks aumentaron a $ 870.4 millones en el año fiscal 2017 en comparación con $ 768.8 millones en el año fiscal 2016.
# 4 - Gastos pagados por adelantado
Los gastos pagados por adelantado son los gastos que la Compañía ya pagó, pero aún no ha recibido el servicio. Estos servicios deben consumirse en el plazo de un año para que se agreguen al cálculo. Los gastos pagados por adelantado pueden ser gastos de alquiler.
Los gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes en Starbucks fueron de $ 358.1 millones en el año fiscal 2016 y $ 347.4 millones en el año fiscal 2016.
# 5 - Inversiones a corto plazo
Las inversiones a corto plazo son inversiones realizadas por la Compañía, que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año. Estos generalmente consisten en acciones, bonos y otros valores, que pueden liquidarse rápidamente y cuando sea necesario. Las inversiones a corto plazo en Starbucks fueron de $ 228,6 millones en el año fiscal 2017 y de $ 134,4 millones en el año fiscal 2016.
El inventario no se agrega en el cálculo porque los inventarios pueden tardar más en venderse y luego convertirse en efectivo. Los inventarios no tienen un período estipulado; por lo tanto, los eliminamos al calcular las cuentas por cobrar.
Ejemplos de activos rápidos
Ejemplos # 1
Una empresa XYZ tiene $ 5000 como efectivo, $ 10000 como valores negociables y $ 15000 como cuentas por cobrar, que se recibirán en 2 meses. ¿Cuáles son los activos líquidos totales de la Compañía?
- Fórmula de activos rápidos = Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar = 5000 + 10000 + 15000 = $ 30,000
Ejemplos # 2
Una empresa MNP tiene $ 50000 de activos circulantes con $ 30000 como inventarios. ¿Cuál es el valor de los activos rápidos en el balance de la Compañía?
- QA = Activo corriente - Existencias
- QA = 50000 - 30000 = $ 20000
Los analistas los utilizan para medir la liquidez de una empresa en el corto plazo. La Compañía, con base en su línea de operaciones, mantiene algunos de los activos en forma de efectivo, valores negociables y otras formas de activos para mantener sus necesidades de liquidez en el corto plazo. Una gran cantidad de tales activos que la requerida a corto plazo puede implicar que la Compañía no está usando sus recursos de manera efectiva. Pequeños QAs o menores que los pasivos que surgen a corto plazo significa que la Compañía puede requerir efectivo adicional para satisfacer su demanda.
¿Cómo lo utilizan los analistas financieros?
Para comparar las dos empresas, los analistas financieros utilizan un índice de activos rápido o un índice de prueba ácida. Se llama relación de prueba ácida en referencia a una prueba ácida realizada por los mineros de oro en la antigüedad. El metal extraído de las minas se sometió a una prueba de fuego, por lo que si no se corroía por el ácido, entonces es un metal base y no oro. Si el metal pasaba la prueba, se consideraba oro.
Por lo tanto, la razón rápida se considera una prueba de fuego en las finanzas, donde prueba la capacidad de la Compañía para convertir sus activos en efectivo y liquidar sus pasivos corrientes.
La razón rápida se calcula dividiéndola por el pasivo corriente.
Razón de activos rápidos = (Efectivo + Equivalentes de efectivo + Inversiones a corto plazo + Cuentas por cobrar corrientes + gastos pagados por anticipado) / Pasivos corrientes
La mayoría de las empresas utilizan activos a largo plazo para generar ingresos; por lo tanto, no sería prudente que la Compañía vendiera activos a largo plazo para cumplir con los pasivos corrientes. Por lo tanto, un índice rápido pone a prueba las finanzas de la Compañía para cumplir con sus pasivos corrientes.
fuente: ycharts
En comparación con sus pares, Colgate tiene una proporción rápida muy saludable. Si bien la relación rápida de Unilever ha estado disminuyendo durante los últimos 5-6 años, también notamos que la relación rápida de P&G es mucho más baja que la de Colgate.
Ejemplo de ratio de activos rápidos
Consideremos el siguiente ejemplo para medir la relación rápida:
El balance de una Compañía XYZ es el siguiente:
- Efectivo: $ 10000
- Cuentas por cobrar: $ 12000
- Inventario: $ 50000
- Valores negociables: $ 32000
- Gastos prepagos: $ 3000
- Pasivo corriente: $ 40000
Por lo tanto, ratio rápido = (Efectivo + Cuentas por cobrar + Valores negociables + Gastos pagados por anticipado) / Pasivo corriente
- relación rápida = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- relación rápida = 57000/40000 = 1,42
Cuanto más alta, la relación rápida es más favorable; es para la Compañía, ya que muestra que la Compañía tiene más activos líquidos que pasivos circulantes. Una razón de 1 indica que la Compañía tiene suficientes activos para cumplir con los pasivos corrientes. En contraste, el índice de menos de 1 indica que la Compañía puede enfrentar problemas de liquidez en el corto plazo.
Conclusión
El activo rápido es la cantidad de activos en el balance de la Compañía, que se puede convertir en efectivo rápidamente sin pérdidas significativas. Las empresas tratan de mantener una cantidad adecuada de activos líquidos considerando la naturaleza de sus negocios y la volatilidad del sector. El índice de activos rápidos o el índice de prueba ácida es significativo para que la Compañía permanezca líquida y solvente. Los analistas y gerentes comerciales mantienen y monitorean el índice para que puedan cumplir con las obligaciones de la Compañía y brindar el turno a los accionistas / inversionistas.
