La fórmula del fondo de comercio calcula el valor del fondo de comercio restando el valor razonable de los activos netos identificables de la empresa que se comprarán del precio total de compra; El valor razonable de los activos netos identificables se calcula deduciendo el valor razonable de los pasivos netos de la suma del valor razonable de todos los activos.
¿Qué es la fórmula de buena voluntad?
El término "fondo de comercio" se refiere a ese activo intangible que entra en juego solo cuando una empresa planea adquirir otra empresa y está dispuesta a pagar un precio que es significativamente más alto que el valor justo de mercado de los activos netos de la empresa. En resumen, el fondo de comercio puede verse como la diferencia entre el precio de compra y el valor justo de mercado de los activos y pasivos identificables de una empresa.
El cálculo de la ecuación del fondo de comercio se realiza sumando la contraprestación pagada, el valor razonable de las participaciones no controladoras y el valor razonable de las participaciones patrimoniales anteriores y luego deduciendo el valor razonable de los activos netos de la empresa.
El método de cálculo del fondo de comercio se representa como,
Fórmula de crédito mercantil = Contraprestación pagada + Valor razonable de participaciones no controladoras + Valor razonable de participaciones previas al patrimonio - Valor razonable de los activos netos reconocidos.
Pasos / método para calcular el fondo de comercio
El fondo de comercio se puede calcular mediante los siguientes cinco sencillos pasos:
Paso 1: En primer lugar, determine la contraprestación pagada por el adquirente al vendedor, y estará disponible como parte del contrato de trato. La contraprestación se valora mediante un método de valoración razonable o el método de pago basado en acciones. La contraprestación puede pagarse en forma de acciones, efectivo o efectivo en especie.
Paso 2: A continuación, determine el valor razonable de la participación no controladora en la empresa adquirida. Es la parte del capital social de una subsidiaria que no es atribuible a la empresa matriz.
Paso 3: A continuación, determine el valor razonable del patrimonio en intereses anteriores.
Paso 4: Luego, calcule el valor razonable de los activos netos reconocidos en la empresa adquirida. Básicamente es el neto del valor razonable de los activos y el valor razonable de los pasivos. Está fácilmente disponible en el balance.
Paso 5: Finalmente, la ecuación del fondo de comercio se calcula sumando la contraprestación pagada (paso 1), las participaciones no controladoras (paso 2) y el valor razonable de las participaciones accionarias anteriores (paso 3) y luego deduciendo los activos netos de la empresa. (paso 4) como se muestra a continuación.
Fórmula de crédito mercantil = Contraprestación pagada + Valor razonable de las participaciones no controladoras + Valor razonable de las participaciones anteriores al patrimonio - Valor razonable de los activos netos reconocidos
Ejemplos de método de cálculo del fondo de comercio (con plantilla de Excel)
Veamos algunos ejemplos sencillos de avanzar de la fórmula de buena voluntad y el cálculo para comprenderlo mejor.
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de buena voluntad aquí - Plantilla de Excel de fórmula de buena voluntad
Cálculo del fondo de comercio - Ejemplo n. ° 1
Tomemos el ejemplo de la empresa ABC Ltd, que acordó adquirir la empresa XYZ Ltd. La contraprestación de compra es de $ 100 millones para obtener una participación del 95% en XYZ Ltd. Según una empresa de valoración estimada, el valor razonable de los el interés mayoritario es de $ 12 millones. También se estima que el valor razonable de los activos y pasivos identificables por adquirir es de $ 200 millones y $ 90 millones, respectivamente. No hay participaciones en acciones. Calcule el fondo de comercio basándose en la información proporcionada .
Dado,
- Contraprestación pagada = $ 100 millones
- Valor razonable de participaciones no controladoras = $ 12 millones
- El valor razonable de las participaciones anteriores en el capital social = $ 0
A continuación se muestran los datos para el cálculo del fondo de comercio de la empresa ABC Ltd
Primero, necesitamos calcular los activos identificables netos de la empresa ABC Ltd
Por lo tanto, activos identificables netos = valor razonable de activos identificables - valor razonable de pasivos identificables
= $ 200 millones - $ 90 millones
Activos netos identificables = $ 110 millones
Por tanto, el método para calcular el fondo de comercio será el siguiente,
Ecuación del fondo de comercio = Contraprestación pagada + Valor razonable de las participaciones no controladoras + Valor razonable de las participaciones anteriores al patrimonio - Valor razonable de los activos netos reconocidos
Fórmula de fondo de comercio = $ 100 millones + $ 12 millones + $ 0 - $ 110 millones
= $ 2 millones
Por tanto, el fondo de comercio generado en la transacción es de $ 2 millones.
Cálculo del fondo de comercio - Ejemplo n. ° 2
Tomemos otro ejemplo de la Compañía A, que planea adquirir la Compañía B. La contraprestación por la adquisición se acuerda en $ 90 000. La siguiente información está disponible con respecto a la Compañía.
Dado,
- Contraprestación pagada = $ 90,000
- Valor razonable de participaciones no controladoras = $ 0
- El valor razonable de las participaciones anteriores en el capital social = $ 0
La siguiente tabla muestra los datos para el cálculo del fondo de comercio de la Compañía A
Por lo tanto, los activos netos identificables de la empresa A se pueden calcular como,
Activos netos identificables = Valor razonable de activos identificables - Valor razonable de pasivos identificables
= $ 300 000 - $ 220 000
Activos netos identificables = $ 80,000
Por tanto, el cálculo del Fondo de Comercio será el siguiente,
Plusvalía = Contraprestación pagada + Valor razonable de las participaciones no controladoras + Valor razonable de las participaciones anteriores al patrimonio - Valor razonable de los activos netos reconocidos
Cálculo del fondo de comercio = $ 90 000 + $ 0 + $ 0 - $ 80 000
= $ 10,000
Por tanto, el fondo de comercio generado en la transacción es de $ 10,000
Calculadora de fórmulas de plusvalía
Puede utilizar esta calculadora de fórmulas de buena voluntad
| Contraprestación pagada | |
| Valor razonable de las participaciones no controladoras | |
| Valor razonable de las participaciones patrimoniales anteriores | |
| Valor razonable de los activos netos reconocidos | |
| Fórmula de buena voluntad = | |
| Fórmula de buena voluntad = | Contraprestación Pagada + Valor Razonable de Participaciones No Controladoras + Valor Razonable del Patrimonio Intereses Previos - Valor Razonable de Activos Netos Reconocidos | |
| 0 + 0 + 0-0 = | 0 |
Relevancia y usos de la fórmula de buena voluntad
Es muy importante comprender el concepto de fondo de comercio porque es la métrica que encapsula el valor de la reputación de una empresa construida durante un período de tiempo significativo. Los diferentes factores que contribuyen a la buena voluntad incluyen (no exhaustivamente) la marca de la empresa, una amplia base de clientes, buenas relaciones con los clientes, cualquier tecnología o patente patentada y excelentes relaciones con los empleados.
Este valor de marca asegura que se puede esperar que las ganancias futuras sean superiores a las ganancias normales. Sin embargo, el fondo de comercio es un activo intangible que no se ve ni se siente, aunque existe en la realidad y se puede comprar y vender. En el caso de una venta de emergencia, es decir, cuando se adquiere una empresa por menos de su patrimonio neto tangible, se dice que la empresa objetivo tiene un "fondo de comercio negativo". El precio apropiado para el fondo de comercio es extremadamente difícil, pero hace que una empresa comercial sea más valiosa.
Bajo las normas IFRS y US GAAP, la plusvalía se considera un activo intangible con una vida indefinida y, como tal, no existe ningún requisito para amortizar el valor. Sin embargo, debe evaluarse cada año para determinar la pérdida por deterioro. La mayoría de las empresas prefieren amortizar el fondo de comercio en un período de 10 años.
