Principales preguntas y respuestas de las entrevistas con analistas de crédito

Los analistas de crédito facilitan la gestión del riesgo crediticio midiendo la solvencia del individuo o de una empresa. Los analistas de crédito generalmente son empleados de bancos, compañías de tarjetas de crédito, agencias de calificación y compañías de inversión.

A continuación se encuentran nuestras principales preguntas de la entrevista para analistas de crédito.

# 1 - ¿Qué es el análisis crediticio?

El análisis crediticio es el análisis y la identificación de riesgos en los que los bancos observan un potencial para otorgar préstamos. Los bancos realizan tanto la valoración cualitativa como cuantitativa de sus clientes.

# 2 - ¿Explica el proceso de análisis crediticio?

El siguiente diagrama resume el proceso general de análisis crediticio.

# 3 - ¿Cuáles son las 5 C del análisis crediticio?

Carácter: esta es una opinión subjetiva sobre la confiabilidad de la entidad para reembolsar el préstamo.
Capacidad: el más importante de los 5 factores, la capacidad se relaciona con la capacidad del prestatario para atender el préstamo a partir de las ganancias generadas por sus inversiones.
Capital: esto significa cuánto ha contribuido el prestatario al proyecto (su propia máscara en el juego)
Colateral (o Garantías) - Garantía que el prestatario brinda al prestamista, para apropiarse del préstamo en caso de que no se reembolse con los rendimientos establecidos al momento de hacer uso de la facilidad.
Condiciones - Objeto del préstamo, así como los términos bajo los cuales se sanciona la facilidad.

# 4 - ¿Qué quiere decir con índice de cobertura de intereses?

Esta es una de las preguntas más importantes de la entrevista para analistas de crédito. Cuando una empresa se endeuda, debe pagar intereses. El índice de cobertura de intereses muestra a la empresa lo capaces que son para pagar sus gastos por intereses. Todo lo que tenemos que hacer es dividir el EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos) por los gastos por intereses. Cuanto más alta sea la relación, mejor será la capacidad de la empresa para pagar los gastos por intereses y viceversa.

# 5 - ¿Cómo valorar una empresa?

Hay muchas formas en que los analistas financieros pueden valorar una empresa. Los métodos de valoración más comunes son el método de flujo de caja descontado (DCF) y el método de valoración relativa. En el primer método, necesitamos averiguar el flujo de caja libre y luego, sobre la base de eso, averiguamos el valor presente de una empresa. En el segundo método, observamos otras empresas comparables y usamos sus métricas y cifras para llegar a una conclusión.

# 6 - ¿Existe una relación deuda-capital específica a la que apuntan los bancos?

Dado que la relación deuda-capital puede diferir de una industria a otra, no existe una relación deuda-capital razonable.

Para las empresas emergentes, la deuda sería bastante baja o casi nula. Como resultado, la relación deuda-capital para las empresas emergentes sería de alrededor del 0-10%.
Pero si habla de pequeñas empresas, la relación deuda-capital sería un poco más alta, alrededor del 10-30%.
Y si piensa en las industrias bancaria o de seguros, la deuda sería demasiado alta. Como resultado, la relación deuda-capital estaría alrededor del 70-90%. La relación deuda-capital es una relación importante, pero muchos inversores / analistas también utilizan la relación deuda-capital.

# 7 - ¿Cuáles son los índices típicos de análisis crediticio?

Debe esperar esta pregunta de la entrevista del analista de crédito. Hay algunos índices máximos que los bancos utilizan constantemente. La relación deuda-capital, la relación de cobertura de intereses, la relación de patrimonio neto tangible, la relación de cobertura de cargo fijo, la relación deuda-EBITDA, la relación deuda-capital son las más comunes. Dado que estos índices pueden representar fácilmente la salud financiera de las empresas, estos son los que los bancos deben utilizar más.

# 8 - ¿Qué hacen las agencias de calificación crediticia?

Las agencias de crédito ayudan al mercado a comprender la solvencia de una empresa al observar las deudas pendientes. Pero confiar ciegamente en las calificaciones de las agencias de calificación crediticia no sería prudente. Necesitamos observar el perfil de riesgo de cada organización junto con las calificaciones de varias agencias de crédito para estar seguros de si ofrecer un préstamo a esa empresa o no.

# 9 - ¿Cómo sabría si debe prestarle a una empresa?

Hay muchas cosas que miraría.

En primer lugar, observe los cuatro estados financieros de los últimos 5 años y analice cómo le ha ido financieramente a la empresa.
Luego, observe los activos totales y descubra qué activos pueden utilizarse como garantía. Y también conoceré cómo la empresa ha estado utilizando sus activos.
A partir de entonces, observe la entrada y salida de efectivo y verifique si el flujo de efectivo es suficiente para pagar la deuda total más los gastos por intereses.
Además, valide las métricas como la relación deuda / capital, relación deuda / capital, relación de cobertura de intereses, deuda a EBITDA.
Validar todas las métricas de la empresa según los parámetros del banco
Finalmente, observe otros factores cualitativos que pueden revelar algo completamente diferente a las cifras financieras.

# 10 - ¿Cuál es la diferencia entre una obligación y un bono?

Obligaciones	Cautiverio
Las obligaciones tienen un propósito más específico para obtener capital a corto plazo. Normalmente es para cubrir gastos inmediatos o pagar una expansión.	Son utilizados por el gobierno y las grandes corporaciones para planes expansivos a largo plazo.
No estan asegurados	Están altamente asegurados.
Pueden emitirse por un período breve que puede ser inferior a un año.	Los bonos tienen una duración mayor que va de 5 a 30 años.

También se puede afirmar que "Todas las obligaciones son bonos, pero todos los bonos no son obligaciones".

# 11 - ¿Qué es DSCR?

DSCR = Ingreso operativo neto / Servicio total de la deuda

El índice DSCR da una idea de si la empresa es capaz de cubrir sus obligaciones relacionadas con la deuda con los ingresos operativos netos que genera.

Si DSCR <1, significa que el ingreso operativo neto generado por la empresa no es suficiente para cubrir todas las obligaciones relacionadas con la deuda de la empresa.
Si DSCR> 1, significa que la empresa está generando suficientes ingresos operativos para cubrir todas sus obligaciones relacionadas con la deuda.

Q.12. ¿Cómo se determina la calificación de un bono?

Respuesta: La calificación del bono indica la calidad crediticia y cuán exitosamente se puede pagar el bono al vencimiento. Es un componente crítico ya que la calificación se muestra mientras se emite el bono y crea inmediatamente una imagen sobre la calidad del instrumento que se emite. Las agencias de calificación más populares son:

Estándar y deficientes
Moody's
FITCH
CRISIL

Las calificaciones se clasifican además como 'AAA +', 'AA', 'A', 'BBB +' y así sucesivamente dependiendo de la bifurcación definida por la agencia de calificación respectiva. Cuanto mayor sea la calificación, mayor será la probabilidad de que el emisor reembolse la demanda y menor será el rendimiento. De esta forma se puede exigir más dinero ya que el emisor está manifestando la solidez de su posición financiera. Las calificaciones dan una idea inmediata al inversionista sobre la posición del emisor.

# 13 - ¿Cuáles son los tipos de líneas de crédito para empresas?

Hay dos tipos de facilidades crediticias:

Préstamos a corto plazo, principalmente para necesidades de capital de trabajo. Los préstamos a corto plazo incluyen sobregiros, cartas de crédito, factoraje, crédito a la exportación y más.
Préstamos a largo plazo, necesarios para Capex o adquisición. Incluye préstamos bancarios, pagarés, préstamos mezzanine, titulizaciones y préstamos puente.

# 14 - ¿Cómo manejaría a un cliente comercial a largo plazo que quiere un préstamo que, según su evaluación, no es seguro?

Esta es una pregunta complicada de la entrevista del analista de crédito porque esta pregunta intenta comprender su capacidad de servicio al cliente y, al mismo tiempo, qué tan bien maneja una situación conflictiva. Debe responder a esta pregunta de tal manera que ambos intereses en conflicto puedan encontrar un término medio.

Primero, dado que el cliente es importante para los negocios, debe manejar la solicitud de una manera completamente diferente. En escenarios normales, puede rechazar la solicitud de préstamo porque valoraría su evaluación y, al mismo tiempo, debe pensar en la perspectiva del banco. En este escenario, no rechazaría la solicitud de préstamo, sino que buscaría un término medio.
Puede ofrecerle un pequeño préstamo que no afectaría al banco y, para el resto del préstamo, sugeriría un método paso a paso que incluirá la evaluación. Dado que no puede arriesgarse a perder un cliente multimillonario y, al mismo tiempo, no puede arriesgar el futuro del banco, creo que esta es la mejor manera de manejar esta situación.

# 15 - ¿Qué habilidades debe tener un analista de crédito?

Como analista de crédito, es posible que tenga muchas habilidades. Pero asegúrate de compartir solo aquellos en los que eres bastante bueno. Si mencionas algo que estás aprendiendo, menciónalo también. La honestidad es preferible a que te descubran que no sabes algo. Los analistas de crédito están orientados a los detalles y tienen buenas habilidades contables y financieras. Además, son excelentes en modelos financieros y pronósticos en Excel.

Guías de entrevistas recomendadas

Esta ha sido una guía para las preguntas de la entrevista del analista de crédito. Aquí le proporcionamos la lista de las principales preguntas y respuestas de la entrevista de analistas de crédito con consejos adicionales para resolver la entrevista. También puede consultar las siguientes guías de entrevistas para obtener más información: