Veces la fórmula del índice de interés ganado

¿Qué es la fórmula de la tasa de interés ganado por tiempo?

El índice de interés ganado por tiempo se puede definir como un criterio para medir la capacidad de la empresa para pagar sus intereses sobre la deuda o el préstamo que ha realizado y se calcula como el índice de EBIT al gasto total por intereses.

Veces la fórmula del índice de interés ganado = EBIT / gasto total por intereses

Dónde,

El EBIT son las ganancias antes de intereses e impuestos

La fórmula de interés ganado del Times es fácil de entender y usar.

El numerador de la fórmula tiene EBIT, que no es más que ingresos operativos antes de impuestos, y estos son en realidad los ingresos generados únicamente por el negocio después de deducir los gastos en los que se incurre necesario para ejecutar ese negocio.
El denominador es el gasto total por intereses de la empresa, que es una carga para la empresa, y cuando el EBIT se divide por el gasto total por intereses, se puede interpretar como cuántas veces la empresa está ganando para cubrir su obligación de intereses.

Ejemplos de veces la fórmula del índice de interés ganado

Veamos algunos ejemplos prácticos desde simples hasta avanzados para entenderlo mejor.

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de tasa de interés ganado por tiempos aquí - Plantilla de Excel de fórmula de tasa de interés ganado de veces

Ejemplo 1

La empresa XYZ tiene un ingreso operativo antes de impuestos de $ 150 000 y el costo total de intereses para la empresa para el año fiscal fue de $ 30 000. Se le requiere que calcule la Tasa de Interés devengado por Tiempos en base a la información anterior .

Solución

Podemos usar la siguiente fórmula para calcular la tasa de interés ganado en tiempos

El cálculo de la tasa de interés devengado de veces se puede realizar utilizando la siguiente fórmula como,

= 150.000 / 30,00

Veces el índice de interés devengado será:

Veces Relación de interés ganado = 5 veces.

Por lo tanto, la tasa de interés ganado por tiempo es 5 veces para XYZ.

Ejemplo # 2

DHFL, una de las empresas que cotizan en bolsa, ha ido perdiendo su capitalización bursátil en los últimos años a medida que el precio de sus acciones ha comenzado a deteriorarse, y desde el precio medio de 620 por acción, ha bajado a 49 por acción. El analista está tratando de comprender la razón de lo mismo, y la inicialización quiere calcular los índices de solvencia.

Debe calcular la tasa de interés devengado por horas desde el 9 de marzo hasta el 18 de marzo.

Solución

Aquí no se nos dan ingresos operativos directos y, por lo tanto, debemos calcular lo mismo a continuación:

Agregaremos las ventas y otros ingresos y deduciremos todo lo demás excepto los gastos por intereses.

Cálculo del EBIT de marzo de 2009

EBIT = 619,76

Del mismo modo, podemos calcular el EBIT para el año restante

El cálculo de la tasa de interés devengado de veces se puede realizar utilizando la siguiente fórmula como,

= 619,76 - 495,64

Veces el índice de interés devengado será:

Tasa de interés ganado por veces = 1,25

Del mismo modo, podemos calcular para los años restantes.

Ejemplo # 3

Excel Industries ha estado enfrentando problemas de liquidez y recientemente recibió un pedido de $ 650 millones, pero carecen de fondos para cumplir con el pedido. El ratio de deuda a capital (DE) de la empresa ya es de 2,50 y quiere pedir prestado más para cumplir con el pedido. Sin embargo, el Banco le ha pedido a la compañía que mantenga el índice DE como máximo en 3 y el índice de interés ganado por lo menos en 2, y actualmente es de 2,5. Actualmente paga $ 12 millones como intereses, y si el nuevo endeudamiento genera una presión adicional de $ 4 millones, ¿podría la empresa mantener la condición del Banco?

Se le requiere que calcule la Tasa de Interés devengado por tiempo después de un nuevo préstamo de deuda del 100%.

Solución

Primero, tenemos que llegar al EBIT, que será un cálculo inverso.

Utilice los siguientes datos para calcular el porcentaje de interés ganado

Cálculo de EBIT

2,5 = EBIT / 12.000.000

EBIT = 12.000.000 x 2,5

EBIT = 30.000.000

El cálculo de la tasa de interés devengado de veces se puede realizar utilizando la siguiente fórmula como,

= 30000000/16000000

Veces el índice de interés devengado será:

Tasa de intereses ganados por tiempo = 1,88

Por lo tanto, la empresa tendría que reducir el monto del préstamo y recaudar fondos internamente, ya que el Banco no aceptará que baje la Tasa de Interés devengado de Times.

Relevancia y uso

Existen múltiples usos del índice Times Interest Earned en todo el mundo. En su mayoría, este índice es utilizado por instituciones financieras como bancos, NBFC, bancos cooperativos, etc. para analizar si el prestatario tiene la capacidad de asumir los pagos de la deuda, y este índice se prueba junto con otros índices, como el índice de cobertura del servicio de la deuda. Incluso el analista de Wall Street utiliza este índice para analizar el requisito de liquidez para su CAPEX futuro y también para comprobar qué tan solvente es la empresa o qué tan fuerte es la empresa en caso de que quiebre.