FIFO vs LIFO

Diferencias entre FIFO y LIFO

FIFO (primero en entrar, primero en salir) y LIFO (último en entrar, primero en salir) son dos métodos de contabilización del valor del inventario en poder de la empresa. Al contabilizar el valor del inventario, es factible reportar el costo de los bienes vendidos o cualquier gasto relacionado con el inventario en el estado de pérdidas y ganancias y reportar el valor del inventario de cualquier tipo en el balance.

En este artículo, analizamos qué es LIFO y FIFO, ejemplos, ventajas y sus diferencias clave:

Definiciones de los métodos FIFO y LIFO

¿Qué es FIFO (primero en entrar, primero en salir)?

FIFO significa 'Primero en entrar, primero en salir', lo que implica que el inventario que se agregó primero al stock se eliminará primero del stock. Entonces el inventario dejará el stock en el mismo orden en el que se agregó al stock.

Significa que siempre que el inventario se informa como vendido (ya sea después de la conversión a productos terminados o tal como está), su costo se tomará igual al costo del inventario más antiguo presente en el stock.

A su vez, significa que el costo del inventario

vendido según lo informado en el estado de pérdidas y ganancias se tomará como el del inventario más antiguo presente en las existencias. Por otro lado, en el Balance General, el costo del inventario aún en stock se tomará igual al costo del último inventario agregado al stock.

¿Qué es LIFO (último en entrar, primero en salir)?

LIFO son las siglas de Last In, First Out, lo que implica que el inventario que se agregó en último lugar al stock se eliminará primero del stock. Por lo tanto, el inventario dejará el stock en un orden inverso al que se agregó al stock.

Significa que siempre que el inventario se informa como vendido (ya sea después de la conversión a productos terminados o tal como está), su costo se tomará igual al costo del último inventario agregado al stock.

Esto, a su vez, significa que el costo del inventario vendido según se informa en el Estado de pérdidas y ganancias se tomará como el último inventario agregado al stock. Por otro lado, en el Balance General, el costo del inventario aún en stock se tomará igual al costo del inventario más antiguo presente en el stock.

Ambos métodos son métodos puros de contabilizar y reportar el valor del inventario. Cualquiera que sea el método que se adopte, no rige la adición o eliminación real de inventario de las existencias para su posterior procesamiento o venta.

Otro método de contabilidad de costos de inventario que también es ampliamente utilizado por empresas públicas y privadas es el método de costo promedio. Este método toma el camino intermedio entre FIFO y LIFO tomando el promedio ponderado de todas las unidades disponibles en el stock durante el período contable y luego usa ese costo promedio para determinar el valor de COGS y el inventario final.

Pero en este artículo, nuestro enfoque está solo en los métodos FIFO y LIFO de contabilidad de costos de inventario y la comparación entre los dos.

Ejemplo de LIFO vs FIFO

Suponga que una empresa produce y vende su producto en lotes de 100 unidades. Si la inflación es positiva, el costo de producción seguirá aumentando con el tiempo. Así que suponga que se produce 1 lote de 100 unidades dentro de cada período y el costo de producción aumenta después de cada período sucesivo.

Entonces, si el costo de producción para producir 1 unidad es $ 10 en el primer período, podría ser $ 15 en el segundo período, $ 20 en el segundo período y así sucesivamente. Consulte la tabla a continuación para ver el verano:

Considere los detalles sobre los tres lotes de producción que se dan en la tabla anterior. Suponga que los números de lote están en orden de fecha de producción de los lotes.

Debería ser obvio que la empresa no podrá vender exactamente 100 unidades de productos durante cada período. Tendrá que venderlos según los pedidos que reciba y también según la disponibilidad de los productos en su stock de productos terminados. Entonces, suponga que la empresa recibe pedidos de un total de 150 unidades después de producir el tercer lote de 100 unidades.

Valoración de inventarios mediante el método FIFO

Ahora, si una empresa elige utilizar el método FIFO de contabilidad de inventario, el costo de los bienes vendidos se tomará igual al costo de las primeras 150 unidades producidas (¿recuerda "primero en entrar, primero en salir"?) De las 300 unidades disponible en el stock. Ahora, las primeras 150 unidades producidas incluyen las 100 unidades del Lote No. 1 más 50 unidades cualesquiera del Lote No. 2. Por lo tanto, el Costo de los Bienes Vendidos (COGS) será igual a (100 * $ 10) + (50 * $ 15) = $ 1750.

Además, el valor del inventario restante de los productos terminados será igual al costo de las 150 unidades restantes en el stock, es decir, las 50 unidades restantes del Lote N ° 2 y las 100 unidades del Lote N ° 3. Por lo tanto, el valor del Inventario de productos terminados que se reportará en el Balance General de la empresa sería igual a (50 * $ 15) + (100 * $ 20) = $ 2750.

Valoración de inventario mediante el método LIFO

Ahora, si una empresa elige usar el método LIFO de contabilidad de inventario, el costo de los bienes vendidos se tomará igual al costo de las últimas 150 unidades producidas (¿recuerda "el último en entrar es el primero en salir"?) De todas las 300 unidades disponibles. en la acción. Ahora, las últimas 150 unidades producidas incluyen las 100 unidades del Lote No. 3 más 50 unidades del Lote No. 2. Por lo tanto, el Costo de los Bienes Vendidos (COGS) será igual a (100 * $ 20) + (50 * $ 15) = $ 2750.

Además, el valor del inventario restante de los productos terminados será igual al costo de las 150 unidades restantes en el stock, es decir, las 50 unidades restantes del Lote No. 2 y las 100 unidades del Lote No. 1. Por lo tanto, el valor del Inventario de productos terminados que se reportará en el Balance General de la empresa sería igual a (50 * $ 15) + (100 * $ 10) = $ 1750.

Infografía FLFO vs.LIFO

¿Por qué hay más de un método para la contabilidad de costos de inventario? 

La causa fundamental por la que existe más de un método para contabilizar el costo del inventario es la inflación. Si la inflación, de alguna manera, deja de existir, entonces no necesitaremos diferentes métodos para averiguar el valor del inventario que una empresa gasta o mantiene en sus almacenes.

Es porque si no hay inflación, el costo del material comprado hoy sería exactamente igual al comprado el año pasado. Por lo tanto, el costo del material que se destina a la producción de productos terminados también resultará ser el mismo para un tipo particular de producto. Entonces, el costo del inventario agregado a las existencias hoy será exactamente igual al costo del inventario agregado a las existencias hace un año. Por lo tanto, ya sea que utilice el método LIFO o el método FIFO, el valor del inventario gastado o incluso el en stock también resultará ser el mismo en cualquier caso.

Pero dado que la inflación es una realidad, el valor del inventario resulta ser algo cuando usamos FIFO, y resulta ser algo diferente cuando usamos LIFO.

Aún así, ¿por qué algunas empresas usan FIFO mientras que otras usan LIFO para calcular el valor del inventario? La respuesta a esto es la siguiente: las empresas utilizan diferentes métodos de contabilidad de inventario para los beneficios y la conveniencia que ofrecen ambos métodos en diferentes situaciones.

Si bien lo anterior es cierto, en la mayoría de los países se siguen las normas contables IFRS, que no permiten el uso del método LIFO. Entonces, las empresas no tienen esa opción.

fuente: iasplus.com

Pero en los EE. UU., Está permitido con la condición de que las entidades que cotizan en bolsa que usan LIFO para fines tributarios deben usar LIFO también para informes financieros.

Además, observe los IFRS frente a los US GAAP.

LIFO vs. FIFO - ¿Cuál se prefiere?

El valor del inventario aparece en el Estado de resultados como Costo de los bienes vendidos (COGS) y en el Balance general como Inventario en Activos corrientes. Por tanto, el método utilizado para la valoración del inventario afectará indirectamente el valor de la Renta Bruta, la Renta Neta, el Impuesto a la Renta en el Estado de Resultados y Activo Corriente y el Activo Total en el Balance General.

Para entender esto, tomemos los valores de Costo de Bienes Vendidos (COGS) y el del Inventario calculado usando tanto el método FIFO como el LIFO del ejemplo ilustrativo discutido anteriormente.

Diferencias clave

• En LIFO, los bienes comprados o producidos en último lugar se distribuyen primero, y en FIFO, los bienes comprados o producidos primero se distribuyen primero.
• FIFO es el método ampliamente utilizado a nivel mundial para la valoración de inventarios. Mientras que los US GAAP permiten adoptar LIFO y FIFO, pero en los escenarios internacionales, FIFO se usa ampliamente y las NIIF restringen el uso de LIFO para la valoración de inventarios.
• Bajo LIFO, las existencias disponibles representan las existencias más antiguas, mientras que en FIFO, las existencias disponibles representan las existencias más recientes.
• En una economía inflacionaria, el uso de LIFO conduce a cifras de ganancias más bajas y ayuda a ahorrar impuestos, mientras que el uso de FIFO genera mayores ganancias y una enorme carga fiscal.
• FIFO ofrece a los inversores potenciales la cifra exacta de las finanzas de una organización y ayuda en la toma de decisiones. Si bien LIFO no dará la imagen exacta de las finanzas, esto conduce a decisiones de inversión inexactas.
• En FIFO, el stock de cierre consta de los artículos más recientes, por lo que el stock de cierre se valora a precio de mercado. En LIFO, la acción de cierre se valora a un precio histórico.
• FIFO es un enfoque más realista y lógico de valoración de inventario en comparación con LIFO
• Existe el riesgo de que las existencias se vuelvan obsoletas y desactualizadas en el caso de LIFO, ya que los productos se utilizan de existencias antiguas, este riesgo se puede reducir si se utiliza FIFO.
• A diferencia de LIFO, el mantenimiento de registros es más fácil en FIFO, ya que varias capas son menos.
• El costo de los bienes vendidos está en el precio de mercado actual en LIFO, y el costo de los bienes no vendidos está en el precio de mercado en FIFO.
• FIFO no es un método adecuado si hay una gran fluctuación en los precios de los materiales. En este caso, LIFO es la opción adecuada.

Ventajas de LIFO

Primero, tome los valores de COGS calculados usando ambos métodos y prepare un estado de ingresos asumiendo que todos los demás valores como Ventas, Otros Gastos y Tasa de Impuestos sean los mismos para ambos métodos. Supongamos que el precio de venta de 1 unidad sea $ 40. Dado que se vendieron un total de 150 unidades, las Ventas totales serán (150 * $ 40) = $ 6000. Además, suponga que los Otros gastos del el período considerado ascendió a $ 1250 y la Tasa de Impuesto aplicable a la Utilidad Neta fue del 30%. Y deje que estos valores asumidos sean los mismos para ambos métodos.

El estado de resultados preparado cuando se utilizan tanto FIFO como LIFO tendrá el siguiente aspecto:

El valor de COGS calculado usando el método FIFO fue de $ 1750, mientras que el calculado usando el método LIFO fue de $ 2750. Ahora, observe las diferencias entre los valores de Ingresos brutos, Ingresos netos e Impuesto sobre la renta. Todo eso se debe a la diferencia en los valores de COGS, que a su vez se debe al uso de dos métodos diferentes de valoración de inventarios.

Entonces, en última instancia, el beneficio de usar el método LIFO para una empresa es que puede reportar un ingreso neto más bajo y, por lo tanto, diferir sus obligaciones tributarias durante los tiempos de alta inflación. Pero al mismo tiempo, podría terminar decepcionando a los inversores al informar menores ganancias por acción. Por otro lado, una empresa que utiliza el método FIFO reportará un ingreso neto más alto y, por lo tanto, tendrá una mayor cantidad de responsabilidad tributaria en el corto plazo.

Además del aplazamiento de impuestos, LIFO es beneficioso para reducir los casos de amortizaciones de inventario. Las reducciones de valor del inventario ocurren si se considera que el precio del inventario ha disminuido por debajo de su valor en libros. Si se usa LIFO, solo el inventario antiguo permanecerá en stock y su precio de compra tendrá menos posibilidades de caer por debajo de su valor en libros.

Ventajas de FIFO

Ahora, para comprender el impacto de ambos métodos en el Balance General, tome los valores de Inventario calculados usando ambos métodos y prepare el Balance General en su forma más simple asumiendo los valores de Otros Activos (todos los activos excepto el inventario) y Total Los pasivos deben ser los mismos para ambos métodos. Por supuesto, supongamos que el valor de Otros activos sea $ 20000 y el valor de los Pasivos totales sea $ 10750. Y que estos valores supuestos sean los mismos para ambos métodos.

El balance general preparado cuando se utilizan ambos métodos de valoración de inventario tendrá el siguiente aspecto:

Usando el método FIFO

Usando el método LIFO

El valor del inventario calculado usando el método FIFO fue de $ 2750, mientras que el calculado usando el método LIFO fue de $ 1750. Ahora, observe las diferencias entre los valores de los activos totales y el capital contable (= activos totales-pasivos totales). Todo eso se debe a la diferencia en los valores de Inventario, que a su vez se debe al uso de dos métodos diferentes de valoración de inventarios.

Entonces, en última instancia, el beneficio de utilizar el método FIFO para una empresa es que puede reportar un valor más alto del capital social o del patrimonio neto y, por lo tanto, parecer más atractivo para los inversores. Por otro lado, una empresa que utiliza el método LIFO informará un valor de patrimonio neto menor y, por lo tanto, parecerá comparativamente menos atractiva para los inversores.

Debería ser obvio para el lector, pero también es de destacar que el impacto en el COGS en el estado de resultados y el inventario en el balance general será como se describió anteriormente solo si la inflación es positiva, es decir, los precios de las materias primas están aumentando. con tiempo. Si la inflación es negativa, el impacto de LIFO y FIFO será inverso al descrito anteriormente.

Tabla comparativa

El meollo de la explicación anterior se resume en la siguiente tabla:

Conclusión

FIFO y LIFO son dos métodos de contabilizar y reportar el valor del inventario. FIFO toma el costo de los materiales comprados primero como el costo de los bienes vendidos y el costo de los materiales comprados en último lugar como el costo de los artículos que aún están presentes en el inventario. LIFO toma el costo de los materiales comprados más recientemente como el costo de los bienes vendidos y el costo de los materiales comprados primero como el costo de los artículos que aún están presentes en el inventario.

Los beneficios de utilizar el método LIFO son que ayuda a diferir los impuestos y reducir las amortizaciones de inventario durante períodos de alta inflación. El beneficio de usar FIFO es que da como resultado un mayor valor de las ganancias reportadas y el valor neto de la empresa atrae a más inversores. Estos efectos son opuestos cuando hay deflación.

Pero en la mayoría de los países, se aplica el estándar IFRS según el cual no se permite el uso de LIFO. Solo unos pocos países, incluido EE. UU., Permiten el uso de LIFO con fines fiscales, pero también requieren su uso al informar los resultados a los inversores. Sin embargo, FIFO es un método mucho más popular de los dos debido a que es más lógico para la mayoría de las industrias.