Fórmula del valor liquidativo

Fórmula para calcular el valor liquidativo (NAV)

La fórmula del valor liquidativo es utilizada principalmente por la orden de fondos mutuos para conocer el precio unitario de un fondo específico en el momento específico y de acuerdo con la fórmula el valor liquidativo se calcula restando el valor total de los pasivos del valor total de los activos del entidad y la resultante se divide por el número total de acciones en circulación.

Fuente : hdfcfund.com

Si alguna vez ha invertido en fondos mutuos, escuchará repetidamente un término. Es NAV. La forma completa de NAV es el valor liquidativo. En realidad, es la diferencia entre los activos y los pasivos.

Echemos un vistazo a la fórmula del valor liquidativo.

Ejemplo

Puede descargar esta plantilla de Excel de valor liquidativo aquí - Plantilla de Excel de valor liquidativo

Onus Fund tiene la siguiente información. Necesita encontrar el NAV de este fondo -

• Valor de mercado de los valores mantenidos por el fondo - $ 450,000
• Efectivo y tenencias equivalentes - $ 50,000
• Pasivo de los fondos - $ 200,000
• Número de acciones en circulación: 10,000

Al usar la fórmula de NAV, obtenemos:

• Valor liquidativo = (Valor de mercado de los valores mantenidos por el fondo mutuo / de cierre final + Efectivo y tenencias equivalentes - Pasivos del fondo) / Número de acciones en circulación
• O, = ($ 450,000 + $ 50,000 - $ 200,000) / 10,000
• O, = $ 300,000 / 10,000 = $ 30 por acción.

Interpretación

• En la fórmula del valor liquidativo, primero necesitamos encontrar el valor de mercado de las acciones.
  • Para conocer el valor de mercado de las acciones que posee el fondo, debemos aplicar una fórmula:
  • El valor de mercado de las acciones = Precio de mercado por acción * Número de acciones en circulación
  • Si el precio de mercado por acción es $ 10 por acción y el número de acciones en circulación es 1000, entonces el valor de mercado de las acciones sería = ($ 10 * 1000) = $ 10,000.
• El segundo componente de la fórmula es el efectivo y las tenencias equivalentes. Agregaremos este artículo porque es un activo.
• El tercer componente de la fórmula son los pasivos del fondo.
• Para averiguar el valor real de un fondo, debemos observar la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales.
• Finalmente, necesitamos dividir la diferencia por el número de acciones en circulación para obtener el NAV por acción.

Uso y relevancia

Digamos que le gustaría invertir en un fondo mutuo. ¿Qué buscarías?

Muchos analistas financieros argumentan que es más prudente mirar el NAV en lugar del precio de mercado individual de la acción. Este es el por qué.

• Piensan que cuando miras el NAV de los fondos, tienes la idea errónea de que el NAV dicta el beneficio futuro del fondo. Esto, según ellos, es completamente falso.
• Es por eso que estos analistas financieros mencionan que debe buscar la calidad de los fondos y no el NAV. Sí, el NAV es importante, pero como inversor, no debe confiar demasiado en un NAV más alto o más bajo porque eso no hace ninguna diferencia en la rentabilidad que generaría la cartera del fondo.
• Si desea aprovechar los rendimientos más altos, seleccione industrias que hayan crecido mucho más rápido que las otras industrias. Digamos que si elige invertir en la industria de TI en lugar de en otras industrias, podrá generar retornos mucho más altos en sus inversiones.

Calculadora de valor liquidativo

Puede utilizar la siguiente calculadora NAV.

Cálculo del valor liquidativo en Excel (con plantilla de Excel)

Hagamos ahora el mismo ejemplo anterior en Excel.

Esto es muy simple. Debe proporcionar las cuatro entradas del valor de mercado de los valores en poder del fondo, efectivo y tenencias equivalentes, pasivos del número de acciones en circulación del fondo.

Puede calcular fácilmente el valor liquidativo en la plantilla proporcionada.