Capital de trabajo negativo

Significado negativo del capital de trabajo

El capital de trabajo negativo es cuando los pasivos corrientes de la empresa son más que sus activos corrientes, lo que sugiere que la empresa tiene que pagar un poco más que los activos a corto plazo que tiene para un ciclo en particular.

• La mayoría de las veces, esto no se considera una buena señal, pero hay casos en los que el capital de trabajo negativo es bueno para la organización.
• A veces significa que la empresa puede generar el efectivo tan rápidamente que tiene tiempo para pagar a sus proveedores y acreedores. Básicamente, la empresa está utilizando el dinero de los proveedores para ejecutar sus operaciones diarias.
• Aunque esto significa una buena idea, tener el capital de trabajo negativo a su favor no es del agrado de todos. Las empresas que se ocupan de negocios solo en efectivo o donde el tiempo de las cuentas por cobrar es demasiado corto a menudo tienen capital de trabajo negativo.

¿Cómo comprobar si el capital de trabajo negativo es bueno o malo?

Una manera rápida, pero puede que no sea la mejor, de ver si el capital de trabajo negativo es bueno para la empresa o no es verificar los datos de las cuentas por cobrar y por pagar. Si el período de las cuentas por pagar es más largo que los días por cobrar, entonces la empresa tiene más tiempo para pagar lo adeudado y obtiene su efectivo bastante temprano.

Entonces esa es una buena señal. Pero si el período de las cuentas por cobrar es demasiado alto y las cuentas por pagar demasiado bajas, y la empresa tiene un capital de trabajo negativo, entonces puede suponer un problema grave para que la organización lleve a cabo sus actividades diarias.

• La estructura del capital de trabajo de una empresa puede cambiar a medida que cambian las estrategias de las empresas. McDonald's tuvo un capital de trabajo negativo en los años entre 1999 y 2000, pero si lo ve ahora, tiene un capital de trabajo positivo.
• La empresa minorista de automóviles AutoZone tenía $ 155 millones en su capital de trabajo negativo. Principalmente pasó a una rotación de inventario eficiente, donde dejó de tener una gran cantidad de inventario y vendió bienes lo antes posible y liberó sus propias necesidades de capital.
• Por lo tanto, debe estudiar los estados financieros de una empresa durante algunos años, y luego puede concluir si es bueno o malo que esa empresa en particular tenga un capital de trabajo negativo.
• Aunque el trabajo negativo puede no siempre ser bueno, un capital de trabajo positivo demasiado alto tampoco es ideal. Porque si una empresa tiene un capital de trabajo positivo demasiado alto, significa que tiene muchos activos corrientes y muy pocos pasivos corrientes. Por lo tanto, la empresa no está utilizando su efectivo y equivalentes de efectivo para su uso óptimo y simplemente está sentada en efectivo.
• Por lo tanto, existe una oportunidad perdida para la empresa porque puede usar el efectivo y los equivalentes de efectivo en otro lugar para obtener rendimientos decentes. El capital de trabajo estándar de la industria es ideal y cambia según el sector / industria de la empresa y sus necesidades.

Ejemplos de capital de trabajo negativo

Las industrias que principalmente se espera que tengan un capital de trabajo negativo y no representan un riesgo grave son

• Minoristas
• Restaurantes
• Tiendas de comestibles
• FMCG

Cualquier industria que gane dinero en efectivo en el momento en que vende un producto / servicio tendrá dinero en la mano. Para que pueda pagar a su proveedor a través de un período de crédito y crear una cadena. Las empresas que tienen un período de crédito más alto para sus cuentas por cobrar pueden no poder justificar el capital de trabajo negativo que es bueno para ellas.

Ventajas

Tiene una gran ventaja porque la empresa utiliza el dinero de los proveedores y no tiene que depender de los bancos para obtener fondos. Por ejemplo, si una empresa toma el producto de un proveedor y tiene un tiempo de 60 días para pagar al proveedor. Vende sus productos a sus clientes en 20 días y recibe el dinero en efectivo; luego, la empresa tiene 40 días para devolver el dinero a su proveedor. La empresa puede utilizar este dinero para obtener productos de otro proveedor. De esta manera, puede crear una cadena en la que utilice el dinero de los proveedores en su beneficio y no tenga que pedir dinero prestado a un banco.

Desventajas

Puede plantear un problema grave si la empresa tiene la misma estructura durante muchos años. Porque, idealmente, no todos los años, una empresa podrá utilizar el dinero del proveedor. Por lo tanto, esto puede obstaculizar las actividades diarias de la empresa y detener las operaciones.

Conclusión

Analice el capital de trabajo de una empresa durante los últimos años y luego averigüe si la estructura del capital de trabajo cumple con los estándares de la industria. Si la empresa vende sus productos / servicios en efectivo y paga a sus proveedores con un período de crédito, entonces el capital de trabajo negativo será bueno para dicha empresa. Un capital de trabajo positivo demasiado alto no es bueno porque hay una pérdida de oportunidad para el efectivo de la empresa porque está inactiva.

La estructura del capital de trabajo de una empresa puede cambiar según sus estrategias / objetivos para el futuro. Por lo tanto, analice bien el fundamento del cambio y luego decida la solidez financiera de la organización y si puede ejecutar sus operaciones diarias sin problemas.