Tasa de retorno real

¿Qué es la tasa de rendimiento real?

La tasa de rendimiento real es la tasa de rendimiento anual real después de tomar en consideración los factores que afectan la tasa como la inflación y se calcula dividiendo uno más la tasa nominal por uno más la tasa de inflación menos uno y la tasa de inflación se puede tomar del precio al consumidor índice o deflactor del PIB.

Ayuda a un inversor a averiguar qué obtiene realmente a cambio de invertir una determinada suma de dinero en una inversión. Por ejemplo, si el Sr. Timothy invierte $ 1000 en un banco y el banco promete ofrecer una tasa de rendimiento del 5%, el Sr. Timothy puede pensar que está obteniendo un buen rendimiento de su inversión. En terminología financiera, lo llamaremos 5% como tasa nominal.

Sin embargo, la pregunta sigue siendo, ¿es el 5% el rendimiento real de la inversión del Sr. Timothy? La respuesta es no. También debemos considerar la inflación y también los impuestos (si el rendimiento de la inversión no es deducible de impuestos).

Fórmula de tasa real de rendimiento

Al considerar la tasa de inflación, podemos calcularla de la siguiente manera

Ejemplo

Puede descargar esta plantilla de Excel de tasa de rendimiento real aquí - Plantilla de Excel de tasa de rendimiento real

La Sra. Soul ha guardado $ 100,000 en un banco. El banco se compromete a pagar una tasa de rendimiento del 6% al final del año. La tasa de inflación es del 3% durante el año. ¿Cuál sería la tasa de rendimiento real?

• Fórmula de tasa de rendimiento real = (1 + tasa nominal) / (1 + tasa de inflación) - 1
•  = (1 + 0.06) / (1 + 0.03) - 1
•  = 1.06 / 1.03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Interpretación

En esta fórmula, primero consideramos la tasa nominal y luego consideraremos la tasa de inflación.

Como ya sabe, la tasa de rendimiento de la inversión o la oferta del banco es la tasa de rendimiento nominal. Sin embargo, para conocer la tasa de inflación, necesitamos utilizar el índice de precios al consumidor. Alternativamente, las empresas pueden utilizar un índice de precios al consumidor diferente para calcular la inflación o solo pueden tener en cuenta los bienes y servicios que están relacionados con su negocio.

Aquí está la fórmula mediante la cual podemos averiguar la tasa de inflación:

Tasa de inflación = (IPC _{x + 1} - IPC _x ) / IPC _x

Aquí, CPI _x significa el índice de consumidor inicial.

Si ha invertido una buena cantidad, siempre es prudente utilizar la tasa de rendimiento real para ver cuánto está ganando realmente con la inversión.

Sin embargo, si solo quiere asegurarse de cuánto está ganando en un sentido casual, puede usar la siguiente fórmula (tasa nominal - tasa de inflación).

Aunque no se recomienda esta fórmula, puede verificarla antes de entrar en detalles.

Uso y relevancia

Si los inversores quieren saber cuánto están ganando realmente (en algunos casos es realmente negativo), esta fórmula es buena.

Sin embargo, hay dos cosas que debe considerar antes de usar esta fórmula.

• Lo primero es deducir la tasa de inflación (o dividir la tasa de inflación); debe asegurarse de comprar los mismos productos que considera el CPI.
• Lo segundo es que la tasa de rendimiento no siempre es precisa. Sí, puede calcular la tasa de rendimiento real utilizando la fórmula, pero puede haber más factores que deba considerar, por ejemplo, impuestos, costo de oportunidad, etc.

Calculadora

Puede utilizar la siguiente calculadora.

Tasa de rendimiento real en Excel (con plantilla de Excel)

Hagamos ahora el mismo ejemplo anterior en Excel. Esto es muy simple. Debe proporcionar las dos entradas de Tasa nominal y Tasa de inflación. Puede calcular fácilmente la tasa de rendimiento real en la plantilla proporcionada.