¿Cuáles son los pasivos corrientes?
Los pasivos corrientes son las obligaciones de la empresa que se espera que se paguen dentro del período de un año e incluyen pasivos tales como cuentas por pagar, préstamos a corto plazo, intereses a pagar, descubiertos bancarios y otros pasivos a corto plazo de la empresa.
Los pasivos corrientes en el balance general se refieren a las deudas u obligaciones que una empresa debe y debe liquidar dentro de un año fiscal o su ciclo operativo normal, el que sea más largo. Estos pasivos se registran en el Balance General en el orden del plazo más corto al más largo. La definición no incluye los montos que aún no se han incurrido según la contabilidad de acumulación. Por ejemplo, el salario que se pagará a los empleados por los servicios en el próximo año fiscal aún no se adeuda porque los servicios aún no se han contraído.
Lista de pasivos corrientes
Una lista de pasivos corrientes es la siguiente:
# 1 - Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar suelen ser el componente principal que representa el pago adeudado a los proveedores dentro de un año por las materias primas compradas, como lo demuestran las facturas de suministro. Aqui esta el ejemplo
Observamos desde arriba que las Cuentas por pagar de Colgate son $ 1,124 millones en 2016 y $ 1,110 millones en 2015.
# 2 - Notas a pagar (corto plazo) -
Las notas a pagar son obligaciones financieras a corto plazo que se evidencian mediante instrumentos negociables, como préstamos bancarios u obligaciones por compra de equipos. Quizás devenga intereses o no devenga intereses
Los pagarés y préstamos por pagar de Colgate ascienden a $ 13 millones y $ 4 millones en 2016 y 2015, respectivamente.
# 3 - Sobregiros de cuentas bancarias
Anticipos a corto plazo realizados por los bancos para compensar los descubiertos en las cuentas debido a un exceso de financiación por encima del límite disponible. Además, eche un vistazo a la línea de crédito renovable
# 4 - Porción actual de la deuda a largo plazo
La porción actual de la deuda a largo plazo es parte de la deuda a largo plazo que vence el próximo año.
# 5 - Arrendamiento actual por pagar
Obligaciones de arrendamiento adeudadas al arrendador a corto plazo
Documentos presentados ante la SEC de Facebook
La porción actual de Facebook del arrendamiento de capital fue de $ 312 millones y $ 279 en 2012 y 2011, respectivamente.
# 6 - Impuesto sobre la renta devengado o impuesto corriente por pagar
Impuesto sobre la renta adeudado al gobierno pero aún no pagado
Observamos desde arriba que el impuesto sobre la renta acumulado de Colgate fue de $ 441 millones y $ 277 millones, respectivamente.
# 7 - Gastos acumulados (pasivos)
Gastos aún no pagaderos al tercero pero ya incurridos como intereses y salario pagadero. Estos se acumulan con el tiempo. Sin embargo, se les pagará cuando venzan. Por ejemplo, los salarios que los empleados han ganado pero no han sido pagados se registran como salarios acumulados.
Los pasivos acumulados de Facebook son de $ 441 millones y $ 296 millones, respectivamente.
# 8 - Dividendo a pagar
Los dividendos a pagar se declaran dividendos, pero aún no se pagan a los accionistas.
# 9 - Ingresos no devengados
Los ingresos no devengados son pagos anticipados que realizan los clientes para que el trabajo futuro se complete a corto plazo, como una suscripción anticipada a una revista.
Los siguientes detalles de ejemplo de ingresos por suscripción no devengados para un medio (empresa de revistas)
¿Cómo analizar?
Los pasivos corrientes en el balance general imponen restricciones al flujo de caja de una empresa y deben gestionarse con prudencia para garantizar que la empresa tenga suficientes activos corrientes para mantener la liquidez a corto plazo. En la mayoría de los casos, las empresas deben mantener pasivos para registrar los pagos que aún no vencen. Una vez más, las empresas pueden querer tener pasivos porque reduce su obligación de interés a largo plazo.
Algunas de las formas esenciales en que puede analizarlos son 1) Capital de trabajo y 2) Razones actuales (y Razón rápida)
# 1 - Capital de trabajo
El capital de trabajo es el capital que hace que los activos fijos funcionen en una organización. El capital de trabajo se puede calcular de la siguiente manera:
Fórmula de capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente
- La posición de liquidez de una empresa se puede medir analizando su capital de trabajo. Un capital de trabajo excesivo significa que el nivel de activos corrientes es mucho más alto en el balance. Este exceso de capital bloqueado en los activos tiene un costo de oportunidad para la empresa, ya que se puede invertir en otras áreas para generar mayores ganancias en lugar de permanecer inactivo dentro del capital de trabajo.
- En el otro extremo, un capital de trabajo inadecuado puede plantear problemas de liquidez a corto plazo si la empresa mantiene activos corrientes que no son suficientes para cubrir los pasivos. Los problemas de liquidez constantes pueden plantear problemas en el buen funcionamiento de la empresa y afectar la credibilidad de la empresa en el mercado.
# 2 - Ratio actual y ratio rápido
Los pasivos corrientes en los balances también se utilizan para calcular ratios de liquidez como el ratio corriente y el ratio rápido. Estas proporciones se calculan de la siguiente manera:
Razón circulante = Activo circulante (CA) / Pasivo circulante (CL) y
Razón rápida = (CA- Inventarios) / CL
- Si bien el capital de trabajo es una medida absoluta, la razón corriente o la razón del capital de trabajo se pueden utilizar para comparar empresas con sus pares. La relación varía según las industrias y una relación de 1,5 suele ser un estándar aceptable. Un índice superior a 2 o inferior a 1 indica una gestión inadecuada del capital de trabajo.
- El índice actual se utiliza en el análisis financiero junto con un índice rápido, que es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus pasivos utilizando sus activos más líquidos. Una empresa puede presumir de un elevado coeficiente de liquidez. Sin embargo, puede suceder que la mayoría de sus activos corrientes se encuentren en forma de inventarios, que son difíciles de convertir en efectivo y, por lo tanto, son menos líquidos. En caso de requerimiento inmediato de fondos para cubrir los pasivos, estos activos menos líquidos no serían de ninguna ayuda para la empresa.
- Un índice rápido de menos de 1 significaría que la empresa no podría pagar sus pasivos a corto plazo. Por lo tanto, un índice rápido también se conoce como índice de prueba de fuego, que habla de la solidez financiera de una empresa.
¿Por qué los pasivos corrientes son más altos en la industria minorista?
Para la industria minorista, la razón corriente es generalmente menor que 1, lo que significa que los pasivos corrientes en el balance general son más que los activos corrientes.
Como observamos anteriormente, el índice actual de Costco es 0,99, el índice actual de Walmart es 0,76 y el de Tesco es 0,714.
- Los minoristas como Walmart, Costco y Tesco mantienen un capital de trabajo mínimo, ya que pueden negociar un período de crédito más largo con los proveedores, pero pueden permitirse ofrecer poco crédito a los clientes.
- Por lo tanto, tienen cuentas por pagar mucho más altas en comparación con las cuentas por cobrar.
- Estos minoristas también mantienen un inventario mínimo a través de una gestión eficiente de la cadena de suministro.
Conclusión
La mayoría de los balances separan los pasivos corrientes de los pasivos a largo plazo. Da una idea de las cuotas a corto plazo y es información esencial para que los prestamistas, analistas financieros, propietarios y ejecutivos de la empresa analicen la liquidez, la gestión del capital de trabajo y la comparación entre empresas de la industria. Al ser parte del capital de trabajo, también es importante para calcular el flujo de caja libre de una empresa.
Si bien es más prudente mantener la razón corriente y una razón rápida de al menos 1, la razón corriente mayor que uno proporciona un colchón adicional para hacer frente a contingencias imprevistas. Las instalaciones de fabricación tradicionales mantienen los activos corrientes a niveles que duplican los de los pasivos corrientes en el balance. Sin embargo, el uso cada vez mayor de técnicas de fabricación justo a tiempo en empresas de fabricación modernas como el sector del automóvil ha reducido el requisito de coeficiente corriente.
