Fórmula de tasa de interés real

Fórmula para calcular la tasa de interés real

La fórmula de la tasa de interés real calcula la tasa de interés después de excluir el impacto de la inflación y proporciona un medio para medir el rendimiento ajustado por inflación de las inversiones en valores financieros o un préstamo o depósitos.

La fórmula se da a continuación:

Tasa de interés real = Tasa de interés nominal - Inflación (real o esperada)

• La tasa de interés nominal la cotizan principalmente los bancos o cualquier otra institución financiera. Por tanto, la primera tasa que se utiliza en el cálculo es la tasa de interés nominal.
• El segundo es la tasa de inflación, que puede ser la tasa de interés real o podría ser una tasa de interés esperada.
• La diferencia entre los dos que es una tasa de interés nominal y la tasa de inflación será una tasa de interés real.

Ejemplos

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de tasa de interés real aquí - Plantilla de Excel de fórmula de tasa de interés real

Ejemplo 1

La tasa de interés nominal que ha prevalecido durante mucho tiempo ha estado alrededor del 9% y la tasa de inflación ha sido del 3%. Debe calcular la tasa de interés real.

Solución:

Utilice los datos proporcionados a continuación para calcular la tasa de interés real.

El cálculo de la tasa de interés real se puede realizar de la siguiente manera:

Se nos dan ambas cifras para calcular la tasa de interés real.

Tasa de interés real = 9% - 3%

La tasa de interés real será:

Tasa de interés real = 6%

Por tanto, la tasa de interés real es del 6%.

Ejemplo # 2

El Banco Mundial se ha encargado de completar las cifras estadísticas de algunos de los países. Ahora se quedan con dos países para los que la fecha límite para completar las estadísticas vence la próxima semana. William se ha unido recientemente al equipo que realiza el cálculo de las tasas de interés. William es economista y ha realizado una maestría en ello. Se le asignó la tarea de completar el cálculo de la tasa de interés real para los dos países restantes X e Y. A continuación se muestran los detalles que recopiló el ex empleado para estos países.

Con base en la información disponible anterior, debe calcular la tasa de interés real. Si alguien quiere invertir sus fondos, ¿dónde debería invertir, ya sea en el país X o en el país Y? Solución:

Aquí, tenemos que tener una tasa de interés nominal que es la tasa de interés de depósito, pero no se nos da la tasa de interés real que calcularemos para ambos países.

La tasa de inflación para el país X será:

Tasa de inflación = 123,331,456.43 / 120,899,345.98 - 1 = 2.01%.

El cálculo de la tasa de interés real para el país X se puede realizar de la siguiente manera:

Tasa de interés real = 11% - 2.01%

La tasa de interés real para el país X será:

Tasa de interés real = 8,99%

La tasa de inflación para el país Y será -

Tasa de inflación = 141,678,331.23 / 140,993,221.77 - 1 = 0.49%

El cálculo de la tasa de interés real para el país Y se puede realizar de la siguiente manera:

Tasa de interés real = 10,50% - 0,49%

La tasa de interés real para el país Y será:

Tasa de interés real = 10.01%

Por lo tanto, en términos reales, es mejor invertir en el país Y, ya que el país ofrece una tasa de interés más alta.

Ejemplo # 3

XYZ quiere invertir en un depósito fijo y quiere el banco ABC. El banco paga una tasa de interés del 7% independientemente de la duración y el monto. El monto del depósito fijo es de $ 100,000. Felizmente invierte la cantidad por un período de 3 años. Posteriormente, en un canal de noticias, se entera de que el país enfrenta un alto nivel de inflación, y actualmente es del 8% y además se esperaba que después de 3 años sea del 8,50%.

En base al escenario anterior, debe confirmar si XYZ ganará o perderá dinero.

Solución:

Utilice los datos proporcionados a continuación para calcular la tasa de interés real.

Primero, calcularemos la tasa de interés real. Dado que XYZ está invirtiendo durante 3 años y, por lo tanto, mientras calculamos una tasa de interés real, usaremos la tasa de interés de inflación esperada, que es 8,50% y no 8,00%.

El cálculo de la tasa de interés real se puede realizar de la siguiente manera:

Tasa de interés real = 7% - 8,50%

La tasa de interés real será:

Tasa de interés real = -1,50%

Por lo tanto, la tasa de interés real es -1.50%, lo que indica claramente que XYZ perderá dinero en términos reales ya que la inflación es mayor que la tasa de interés ofrecida por el banco.

Relevancia y usos

• La tasa de interés real ajustará la tasa de interés observada en el mercado para eliminar los efectos de la inflación actual o esperada.
• La tasa de interés real refleja el valor de poder adquisitivo del interés que se paga sobre un préstamo o una inversión y que representará la tasa de interés que será preferida por el prestamista y el prestatario.
• Como la tasa de inflación no permanece constante, la tasa de interés real prospectiva dependerá de las estimaciones de la inflación futura que se esperará durante el tiempo hasta el vencimiento de una inversión o un préstamo.
•  La conclusión es que un inversor gana una tasa real y no una tasa nominal, ya que la inflación se come la otra parte de la tasa nominal.